1.04 Nowe rekordy na Wall Street

Oto podsumowanie dnia na rynkach. Warszawska giełda:

- 202 spółek w górę, 133 w dół

- WIG20 +0,01%, WIG +0,4%, WIG50 +1,3%, WIG250 +0,6%

- obroty 608,1 mln PLN (wczoraj 862,1 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 12,1 tys. PLN (wczoraj 16,2 tys. PLN)

- największe obroty: PGE (+2,5%) - 64,6 mln PLN

- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : Calatrava +25,8%, Sfinks +6,7%, Tesgas +6,1%

- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): Atlantis -5,3%, Orco Group -5,2%, Indygo -3,9%

- ING Bank Śląski jest najwyżej w historii, CCC jest najwyżej od października, Bank Handlowy jest najwyżej od grudnia

Giełdy w Europie: Londyn +0,8%, Frankfurt +0,5%, Paryż +0,8%, Mediolan +1,0%, Madryt +1,1%, Stambuł +1,6%, Budapeszt +0,7%, Moskwa +0,5%, Kijów +5,7%

W USA S&P 500 rośnie o 0,4 procent, Nasdaq rośnie o 1,2 procent. Największe obroty: Facebook (+2,5%), Apple (+0,3%), Google (+1,7%)

Euro jest po 4,17 PLN, dolar po 3,02 PLN, frank po 3,43 PLN. EUR/USD=1,3806

Ropa Brent potaniała o 1,5 procent i kosztuje 106,14 USD za baryłkę.

Złoto potaniało o 0,3 procent i kosztuje 1280,5 USD za uncję (najmniej od 11 lutego)

Miedź podrożała o 0,2 procent i kosztuje 3,031 USD za funt.

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,23%, USA 2,76%, Niemcy 1,58%

Miłego wieczoru!

Na koniec dnia z indeksami PMI taki właśnie wskaźnik aktywności gospodarczej w przemyśle dla...całego świata. Wylicza go JP Morgan na podstawie wskaźników dla kilkudziesięciu państw. W marcu World PMI spadł z 53,2 pkt do 52,4 pkt. Czyli nadal gospodarka się rozwija, ale nieco wolniej niż miesiąc temu.

Natomiast jeśli chodzi o poszczególne państwa, to najlepsza światowa dziesiątka wygląda tak:

1. Szwecja 56,5

2. Irlandia 55,5

3. Czechy 55,5

4. USA 55,5

5. Wielka Brytania 55,3

6. Szwajcaria 54,4

7. Polska 54,0

8. Japonia 53,9

9. Węgry 53,7

10. Niemcy 53,7

Kraje z PMI poniżej 50 punktów, czyli te z recesją w przemyśle to:

1.Australia 47,9

2. Chiny 48,0

3. Rosja 48,3

4. Grecja 49,7

WIG20 jednak wyszedł nad kreskę na koniec sesji. Wzrost to całe 0,01%.

W Polsce spółki odzieżowe prezentują dane sprzedażowe za marzec, w USA natomiast, większy kaliber, sektor motoryzacyjny. Ford podał, że w marcu sprzedał 244 tys. aut wobec 236 tys. rok wcześniej. Był to najlepszy miesiąc dla Forda od ośmiu lat. Akcje drożeją ponad 3%.

Rynek polskich obligacji skarbowych. Dziś ceny lekko w górę, a rentowności lekko w dół:

- rentowność dwuletnich spadła z 2,95 procent do 2,92 procent

- rentowność pięcioletnich spadła z 3,55 procent do 3,51 procent

- rentowność dziesięcioletnich spadła z 4,22 procent do 4,21 procent

Paryż rośnie ponad 1%. Indeks CAC40 jest teraz najwyżej od września 2008. Giełda paryska od dołka 09 marca 2009 do dziś zyskała 76%. Wzrost byłby większy, ale w sierpniu i wrześniu 2011 giełdy w Europie zaliczyły mocną przecenę.

Wiceminister finansów Izabela Leszczyna mówiła dziś na antenie TVN 24 Biznes i Świat, że w dłuższym okresie wartość akcji na giełdzie nie rośnie szybciej niż gospodarka (co ma być argumentem za ZUS i przeciw OFE).

A tutaj zestaw argumentów z Credit Suisse o tym, że tak jednak nie jest i że w dłuższym okresie giełda jednak rośnie szybciej niż gospodarka:

Na razie to jeszcze nie wiadomo, czy likwidacja częściowa była zgodna z konstytucją...

Byki na Wallstreet ucieszyły się na dane o wzroście indeksu ISM, byki w Warszawie myślami gdzieś zupełnie indziej. WIG20 praktycznie bez zmian i obroty na 45 minut przed końcem handlu 440 mln zł na szerokim WIG.

S&P 500 rośnie o 0,6%, poziom 1883 pkt. Jeśli tak zamkniemy dzień, będzie to najwyższy poziom w historii (ostatni szczyt na poziomie 1878,04 pkt.)

Dawno nie było rekordu wszechczasów w USA - ostatnio 21 marca. Po dziesięciu dniach indeks S&P500 znów bije rekord wspinając się na poziom 1884,1 pkt.

To się nazywa dobry początek nowego miesiąca.

Dziś uruchomiono możliwość tak zwanego fizycznego rewersu przesyłu gazu gazociągiem jamalskim z Niemiec do Polski. Umożliwia to oddana właśnie do użytku nowa tłocznia w Mallnow na granicy polsko-niemieckiej.

Obecnie w sytuacji blokady gazowej ze strony Rosji będziemy mogli kupić gaz z Niemiec i fizycznie otrzymać go tę samą rurą, którą zwykle płynie gaz z Rosji do Niemiec. W ten sposób będziemy mogli otrzymać około 5,5 mld metrów sześciennych gazu rocznie, czyli mniej więcej połowę tego, ile zwykle kupujemy od Gazpromu.

Indeks ISM pokazujący kondycję sektora produkcyjnego w Stanach Zjednoczonych przez Instytut Zarządzania Podażą w marcu wzrósł do 53,7 pkt. z 53,2 pkt. w lutym. Odczyt nieco poniżej oczekiwań które były na poziomie 54 pkt.

Niepokoić może subindeks dotyczący zatrudnienia, który spada i jest najniżej od czerwca.

Co łączy bank Pekao SA z marketami budowlanymi Obi ? Właściciel nieruchomości. Budynek w którym mieści się centrala Pekao SA został dziś kupiony przez firmę W.P.Carey, która w Polsce posiada też 18 nieruchomości, na których znajdują się sklepy Obi.

W portfelu Q.P.Carey to trzecia nieruchomości wynajmowana bankowi. Posiada on także budynek w Teksasie, w którym mieści się J.P.Morgan, a także siedzibę oddziału banku Santander w Niemczech w Monchengladbach.

Centralę Pekao SA W.P.Carey kupił za 158 mln EUR od firmy CA Immo.

PMI dla sektora wytwórczego w USA w marcu wyniósł 55,5 pkt, spadek z 57,1 pkt w lutym. Odczyt jest finalny i zgodny z wcześniejszymi danymi.

Początek miesiąca to seria danych o sprzedaży spółek odzieżowych.

CCC raportuje przychody ze sprzedaży w marcu na poziomie 188,3 mln zł i uwaga, jest to wzrost w porównaniu z marcem 2013 o 97,8%.

Dziś z notowań ciągłych na warszawskiej giełdzie zniknęły wszystkie spółki, których akcje kosztują mniej niż 50 groszy. Zostały one przesunięte do systemu tak zwanego podwójnego fixingu, czyli de facto na margines rynku. Dotyczy to tak znanych firm, jak na przykład Polimex czy Petrolinvest.

W kolejnym kroku za pół roku z notowań ciągłych zostaną usunięte wszystkie spółki, których akcje kosztują mniej niż 1 PLN.

Start notowań w Nowym Jorku na lekkich plusach. S&P 500 i Dow Jones rosną po ok. 0,2%. Nasdaq w górę 0,5%.

Drożejące o 7% akcje z WIG20, proszę bardzo. O tyle dziś drożeje ukraiński Kernel. Kurs jest najwyżej od 28 lutego. Przecena związana z zamieszaniem wokół Krymu jest systematycznie odrabiana.

Nieco ponad godzina do startu notowań przy Wallstreet. Kontrakty na lekkich plusach, ponad 0,2%.

Na wyceny aktywów i przebieg popołudniowych notowań wpływ mogą mieć dwa indeksy pokazujące aktywność sektora przemysłowego w Stanach Zjednoczonych. Indeks PMI zostanie opublikowany o 15:45 czasu polskiego, a ISM o 16:00.

Kolejne ładne podsumowanie pierwszego kwartału: tym razem waluty. Polska - obok euro - światową ostoją stabilności

PKB Rosji wzrosło w czwartym kwartale 2013 o 2 procent rok do roku. Dla przypomnienia: Polska w tym samym czasie rosła o 2,7 procent.

Podsumowanie pierwszego kwartału na giełdach krajów rozwijających się

LPP z branży odzieżowej, właściciel marki Reserved podaje, że w marcu osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie 357 mln zł, to o 25% więcej niż w marcu 2013. Marża brutto na sprzedaży wyniosła 63% i była wyższa o 1 punkt procentowy wobec marca 2013.

Jeszcze z raportu Orlenu rzut oka na średnie ceny ropy naftowej:

ropa Brent

marzec 2014: 107,6 USD

luty 2014: 108,9 USD

marzec 2013: 108,4 USD

Q1 2014: 108,3 USD (-3,7% rok do roku)

Q1 2013: 112,5 USD

ropa Ural

marzec 2014: 106,8 USD

luty 2014: 107,4 USD

marzec 2013: 106,2 USD

Q1 2014: 106,9 USD (-3,5% rok do roku)

Q1 2013: 110,8 USD

Dla Orlenu marzec był mniej więcej taki sam jak luty i wyraźnie gorszy niż marzec rok temu:

marzec 2014: marża rafineryjna 2,3 USD + dyferencjał Ural/Brent 0,8 USD = razem 3,1 USD

luty 2014: marża rafineryjna 1,7 USD + dyferencjał Ural/Brent 1,5 USD = razem 3,2 USD

marzec 2013: marża rafineryjna 5,4 USD + dyferencjal Ural/Brent 2,2 USD - razem 7,6 USD

Pierwszy kwartał w Orlenie wypadł wyraźnie gorzej niż rok temu:

Q1 2014: marża rafineryjna1,3 USD + dyferencjał 1,4 USD = razem 2,7 USD

Q1 2013: marża rafineryjna 4,1 USD + dyferencjał 1,7 USD = razem 5,8 USD

W branży petrochemicznej też się warunki nieco popsuły. Marża petrochemiczna grupy PKN spadła w marcu do 751 euro na tonie z 753 euro w lutym i 755 euro rok temu. W skali kwartału nieco się poprawiło - marża wzrosła o 2,6 procent z 737 euro rok temu do 756 euro teraz

Decydować się można do 31 lipca

To jeszcze spojrzenie na Alchemię z branży hutniczej (spółka z portfela znanego inwestora Romana Karkosika). Dziś spółka całkiem udanie debiutuje w MWIG40. Z tego indeksu wypadł Polimex Mostostal, który jako spółka groszowa został przeniesiony do notowań jednolitych (podwójny fixing).

Roszady są efektem stworzenia listy tzw. REDALERT, na której są spółki, które nominalnie kosztują poniżej 50 groszy za jedną akcję.

Polimex Mostostal ma wstępną umowę na sprzedaż Zakładu Konstrukcji Stalowych z Rudnika na rzecz TMT Trading na kwotę 7,45 mln zł. Podpisanie finalne ma nastąpić do 30 września.

Polimex musi zmagać się z olbrzymim zadłużeniem, dlatego sprzedaż poszczególnych aktywów jest częścią strategii jego ograniczania.

DI Investors podniósł cenę docelową dla akcji CCC do 165 zł. Rekomendacja "kupuj" została utrzymana. Wobec dzisiejszej wyceny potencjał wzrostu kursu na poziomie 23%.

Mamy mniej więcej połowę sesji i dominację lekkich wzrostów w Europie:

Londyn +0,5%, Frankfurt +0,6%, Paryż +0,8%, Mediolan +0,6%, Madryt +0,9%

Stambuł +0,7%, Moskwa -0,1%, Warszawa -0,1%, Budapeszt -0,3%, Kijów +5,3%

Coraz ciekawiej wygląda dziś sytuacja na rynkach wschodnich:

- indeks Micex na giełdzie w Moskwie własnie wpadł pod kreskę i traci 0,01 procent

- indkes UX giełdy w Kijowie rośnie tymczasem aż o 5,3 procent.

Portugalia doceniona jest też przez Eurogrupę. Szef Eurogrupy powiedział, że 5 maja będzie dyskutowana kwestia wyjścia Portugalii z programu ratunkowego.

Prawie tak dużo jak indeksów PMI, tak dużo dziś rekomendacji na GPW. DM BZ WBK rekomenduje "kupuj" dla akcji Tesgasu, spółki z branży gazowej. Cena docelowa to 7,8 zł. Już dziś spółka zyskuje 6%. Od dzisiejszej wyceny akcje (jeśli przewidywania analityków się sprawdzą oczywiście) mogą zdrożeć o 44%.

Akcje w Portugalii są coraz droższe. Dziś indeks PSI20 na giełdzie w Lizbonie jest najwyżej od maja 2011 roku.

Dm BOŚ rekomenduje zakup akcji spółki Ergis-Eurofilms. Cena docelowa to 4,97 zł. Wobec obecnej wyceny potencjał wzrostu kursu to 26,5%. Nazwa spółki może być myląca, nic związanego z Hollywood. Ergis-Eurofilms zajmuje się przetwórstwem tworzyw sztucznych.

Na tle płaskich WIG20 (teraz traci -0,1%) i WIG (rośnie 0,1%) wyróżnia się MWIG40, w górę 0,8%.

Tak przedstawia się 15 najlepszych spółek z MWIG40:

Kruk (ten od handlu wierzytelnościami) kupił od Getin Noble Banku portfel niespłacanych kredytów mieszkaniowych o wartości 710 mln PLN. Bank sprzedał mu je za 230 mln PLN, czyli odzyskał 32 procent pożyczonych pieniędzy.

Czyli doczekaliśmy czasów, w których na rynku handluje się nie tylko długami z tytułu niezapłaconych rachunków telefonicznych, czy kredytów na zakup pralki, ale także niespłacanymi kredytami mieszkaniowymi.

A akcje Kruka po tej informacji drożeją o ponad 2 procent

Dziś złoty w przecenie i traci do głównych walut. Za euro płacimy 4,1750, o poranku byliśmy na poziomie 4,1580.

Unicredit ma nowy zestaw rekomendacji dla polskich banków:

- kupuj ING, cena docelowa 154 PLN, o 15,8 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Bank Handlowy, cena docelowa 127 PLN, o 11,4 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Alior Bank, cena docelowa 98 PLN, o 10,9 procent powyżej ceny rynkowej

Poza tym PKO BP, mBank, Bank Millennium i Getin Noble mają rekomendacje "trzymaj", a BZ WBK "sprzedaj", ale w tych przypadkach ceny docelowe nie odbiegają od rynkowych o więcej niż 10 procent.

CD Projekt, producent gier, otrzymał niższą cenę docelową od DM BZ WBK. Teraz wynosi 16,7 zł, wcześniej było 19 zł. Rekomendacja trzymaj utrzymana. Cena docelowa jest wyższa od rynkowe o prawie 7%.

Słabszy od oczekiwań indeks PMI w Wielkiej Brytanii i od razu funt szterling zostaje przeceniony.

Festiwal indeksów PMI dla Europy kończymy spadkiem indeksu aktywności dla Wielkiej Brytanii z 56,2 pkt do 55,3 pkt.

Po południu pojawi się jeszcze kilka indeksów dla krajów amerykańskich.

Budowlanka oczami analityków DI INVESTORS:

- Budimex, rekomendacja kupuj, cena docelowa 156 zł (potencjał 11,4%)

- Elektrobudowa, rekomendacja akumuluj, cena docelowa 120 zł (potencjał 13,5%)

- Trakcja, rekomendacja sprzedaj, cena docelowa 1,0 zł (potencjał spadku 27%)

- Erbud, rekomendacja neutralnie, cena docelowa 30,7 zł (potencjał wzrostu 2,7%)

- Mostostal Zabrze, rekomendacja kupuj, cena docelowa 2,38 (potencjał wzrostu 13%)

- Unibep, rekomendacja kupuj, cena docelowa 9,5 zł (potencjał wzrostu 25,3%)

Drugi dziś rzut oka na giełdę po dziesiątej:

Aktywność przemysłu w strefie euro nieco spadła w marcu w porównaniu do lutego. PMI spadł z 53,2 pkt do 53 pkt.Nieco osłabło centrum strefy (Niemcy, Holandia), za to poprawia się sytuacja na południowych peryferiach (Włochy, Hiszpania)

Indeksy PMI spadły w czterech krajach strefy euro:

Niemcy: spadek z 54,8 pkt do 53,7 pkt

Holandia: spadek z 55,2 pkt do 53,7 pkt

Austria: spadek z 53 pkt do 51 pkt

Grecja: spadek z 51,3 pkt do 49,7 pkt

Wzrost indeksów PMI zanotowano za to w czterech kolejnych krajach strefy:

Irlandia: wzrost z 52,9 pkt do 55 pkt

Hiszpania: wzrost z 52,5 pkt do 52,8 pkt

Włochy: wzrost z 52,3 pkt do 52,4 pkt

Francja wzrost z 49,7 pkt do 52,1 pkt

Przemysłowe indeksy PMI opublikowane jak do tej pory:

Irlandia 55,5 pkt (wzrost z 52,9 pkt)

Czechy 55,5 pkt (spadek z 56,5 pkt)

Szwajcaria 54,4 pkt (spadek z 57,6 pkt)

Polska 54,0 pkt (spadek z 55,9 pkt)

Japonia 53,9 pkt (spadek z 55,5 pkt)

Holandia 53,7 pkt (spadek z 55,2 pkt)

Węgry 53,7 pkt (spadek z 54,3 pkt)

Hiszpania 52,8 pkt (wzrost z 52,5 pkt)

Tajwan 52,7 pkt (spadek z 54,7 pkt)

Włochy 52,4 pkt (wzrost z 52,3 pkt)

Francja 52,1 pkt (wzrost z 49,7 pkt)

Turcja 51,7 pkt (spadek z 53,4 pkt)

Wietnam 51,3 pkt (wzrost z 51,0 pkt)

Indie 51,3 pkt (spadek z 52,5 pkt)

Austria 51 pkt (spadek z 53 pkt)

Korea Południowa 50,4 pkt (wzrost z 49,8 pkt)

Indonezja 50,1 pkt (spadek z 50,5 pkt)

Rosja 48,3 pkt (spadek z 48,5 pkt)

Chiny 48 pkt (spadek z 48,5 pkt)

Eko Export, producent mikrosfery odzyskiwanej z pyłu węglowego, która później jest wykorzystywana w przemyśle, podał wyniki na poziomie przychodów za pierwszy kwartał (wyniki wstępne).

W całym kwartale przychody ze sprzedaży wyniosły 5,893 mln zł, to o 3% więcej niż w pierwszym kwartale 2013.

WIG20 po 30 minutach handlu traci podczas pierwszej sesji tego miesiąca 0,28%.

Pierwszy dziś rzut oka na giełdę:

Dzisiejszy debiutant CUBE.ITG wzrósł na starcie notowań o 1,4%. Jest to spółka z branży IT z siedzibą we Wrocławiu. Jest to 451 spółka notowana na głównym parkiecie i 6.debiut w tym roku.

Bank HSBC liczący indeks aktywności gospodarczej PMI dla Polski wskazuje, skąd nam się wziął spadek indeksu w marcu. Otóż spadły nam przede wszystkim nowe zamówienia, przede wszystkim te z eskportu, a wchodząc w dane jeszcze głębiej widac, że osłabienie zamówień eksportowych jest związane z Ukrainą:

Pełen komunikat jest TUTAJ

PMI dla Turcji spada z 53,4 pkt do 51,7 pkt - najniżej od sierpnia 2013

Polski PMI spadł w marcu do 54 punktów z 55,9 punktów w lutym. Oczekiwano spadku, ale tylko do 55,1 pkt.

Czyli aktywność gospodarcza w polskim przemyśle jest nieco mniejsza niż w ostatnich miesiącach, ale przemysł generalnie nadal dośc szybko się rozwija (odczyt nadal wyraźnie powyżej 50 pkt)

Eurocash - spółka z WIG20 rekomenduje wypłatę dywidendy na poziomie 0,79 zł na akcję. Stopa dywidendy wobec wyceny akcji wynosi prawie 2%.

Moskwa o poranku:

- indeks Micex rośnie o 0,2 procent

- rubel się umacnia i jest najsilniejszy od 13 lutego, dolar kosztuje 34,97 RUB (wczoraj 35,16)

- bank centralny Rosji w piątek wydał na interwencje na rynku walutowym 200 mln USD. Łączna wartość interwencji w marcu wyniosła 25,44 mld USD (w lutym 7,87 mld USD, w styczniu 8,82 mld USD)

Po świetnej wczorajszej sesji w Rosji, dziś mamy kontynuację wzrostów. RTS rośnie 0,6%, Micex 0,11%.

Gazprom poinformował, że Ukraina od dziś płaci za gaz 385,5 USD za tysiąc metrów sześciennych.

To podwyżka o 43,6 procent z poziomu 268,5 USD, który obowiązywał od grudnia. Jeszcze wcześniej Ukraina płaciła 400 USD, tak więc po obecnej podwyżce nadal płaci mniej niż przez większość 2013.

Dziś taki dzień, część druga :)

Dziś taki dzień...

Profesor Jerzy Osiatyński powiedział w Rzeczpospolitej, że stopy procentowe powinny jak najdłużej pozostać na obecnym poziomie i nie widzi dobrych powodów, by je podnosić, nawet do końca 2015 roku.

Wiadomość dnia jak do tej pory pochodzi z Chin i dotyczy aktywności w chińskim przemyśle, mierzonej indeksem PMI.

Oficjalny indeks PMI dla chińskiego przemysłu urósł do 50,3 pkt z 50,2 pkt w lutym. Oczekiwano spadku do 50,1 pkt.

Natomiast sytuację nieco komplikuje odczyt indeksu PMI przygotowywanego dla Chin przez bank HSBC - tu mamy sytuację znacznie gorszą i spadek z 48,5 pkt do 48 pkt. Różnica jest istotna, bo odczyt powyżej 50 pkt oznacza rozwój, a poniżej 50 pkt oznacza recesję. Oficjalnie więc chiński przemysł ciągle jeszcze się lekko rozwija, ale wg badań niezależnych od rządu coraz głębiej zanurza się w recesji.

Ekonomiści często tłumaczą, że oficjalny PMI skupia się w Chinach na dużych, państwowych firmach, a ten prywatny, liczony przez HSBC bardziej na małych i średnich, często prywatnych przedsiębiorstwach.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Sesja w Europie może zacząć się od lekkich wzrostów. Kontrakt terminowy na niemiecki DAX rośnie o 0,3 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,2 procent.

W poniedziałek w USA S&P 500 wzrósł o 0,8 procent. Nasdaq wzrósł o 1,0 procent. Kontrakty terminowe na S&P500 rosną o 0,1 procent.

Bank centralny Chin umocnił dziś nieco juana, obniżając kurs oficjalny z 6,1521 do 6,1503 CNY za 1 USD. Na rynku kurs USDCNY spadł do 6,2051. Oprocentowanie pożyczek tygodniowych na chińskim rynku międzybankowym lekko wzrosło - z 4,184% do 4,205%

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia -0,4%, Chiny +0,4%, Hong Kong +0,9%, Korea +0,3%, Indonezja +1,9%, Singapur +0,5%, Australia -0,1%, Indie -0,1%

Euro jest po 4,16, dolar po 3,02, frank po 3,42, funt po 5,04. EUR/USD=1,3776

Wszystko, co się działo w poniedziałek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak