Rafał Hirsch: jak pomagać zadłużonym we franku, aby odczuli poprawę

255e280a-fe03-11e2-92d5-0025b511229eShutterstock

Wicepremier Janusz Piechociński chce ratować zadłużonych we franku szwajcarskim. Może i faktycznie komuś zadłużonemu we frankach pomoc jest potrzebna, ale odnoszę wrażenie, że w pomyśle wicepremiera wszystko jest na opak.

Wicepremier chce pomagać poprzez czasowe wstrzymanie spłat kapitału, tak aby miesięczne raty były niższe. Związek Banków Polskich odniósł się dziś do tej inicjatywy życzliwie. Dla każdego przytomnego człowieka już ten sam fakt stanowi poważne ostrzeżenie. Gdyby pomysł wicepremiera miał pomagać kredytobiorcom, to banki zapewne byłyby przeciw. A nie są. Nietrudno odgadnąć dlaczego.

Wstrzymanie spłat kapitału oznacza, że przez jakiś czas płacimy bankowi tylko odsetki. Czyli raty faktycznie są mniejsze, ale za to wartość kredytu po zapłaceniu raty nie spada. Z punktu widzenia banku to doskonały pomysł na zwiększenie rentowności kredytu, a więc także generalnie rentowności biznesu. Raty co miesiąc są wprawdzie mniejsze, ale bank i tak dostanie wszystko, co ma dostać. Tyle, że w dłuższym okresie czasu. Co więcej – dzięki takiemu rozwiązaniu kredytobiorca łącznie zapłaci bankowi więcej, a nie mniej. Z punktu widzenia banku korzyści przewyższają niedogodność polegającą na tym, że miesięczny przypływ gotówki z rat będzie przez jakiś czas nieco mniejszy.

Pomysł wicepremiera jest nietrafiony także z innego powodu – rozwiązuje nie ten problem, co trzeba. Głównym bowiem problemem osób zadłużonych w CHF nie jest wysokość rat, ale wysokość łącznego zadłużenia. A konkretnie to, że łączna wartość kredytu często jest wyższa niż wartość nieruchomości. To z kolei oznacza, że tej nieruchomości praktycznie nie da się sprzedać. To jest zdecydowanie największy problem większości osób zadłużonych w CHF – przy obecnym kursie franka i obecnych cenach mieszkań są uwięzieni w kredycie. Nawet gdyby uznali, że ich nie stać na taki kredyt, to nie mogą się go pozbyć, bo nie mogą sprzedać mieszkania i na przykład zamienić go na mniejsze, za mniejszy kredyt, już nie w CHF.

Problemem nie jest bieżąca wysokość rat, bo gdyby to był problem, to kredyty te spłacałyby się gorzej (a spłacają się najlepiej ze wszystkich). Problemem jest to, że zadłużeni widzą, że nie uwolnią się od tych rat w żaden sposób jeszcze przez wiele lat – bo dziś wyjście z tej sytuacji i zamiana mieszkania na mniejsze związana jest z dopłatą dla banku wielu tysięcy złotych, których najczęściej ci zadłużeni nie mają. Ta perspektywa wpływa na zachowanie zadłużonych w CHF zarówno na rynku jako konsumentów, jak i na rynku pracy jako pracowników. W obydwu przypadkach jest to zachowanie szkodzące gospodarce, bo hamujące popyt na rynku, tak więc akurat ten problem można by spróbować rozwiązać. Można by próbować kombinować z refundacją ze strony państwa dla zadłużonego różnicy pomiędzy wartością kredytu a wartością mieszkania, tak aby pozbywając się kredytu przed czasem nie musiał do tego dopłacać. Decyzją polityczną jest, czy byłaby to zapomoga bezzwrotna, czy forma pożyczki, którą obywatel potem musiałby jakoś państwu oddać na przykład w wyższych podatkach. Nie mówię, że to dobry pomysł, bo z pewnością materia jest skomplikowana i bardzo trudno byłoby zbudować taką konstrukcję, która nikogo nie krzywdzi i nie komplikuje polskiego systemu prawno-podatkowego w sposób absurdalny. Nie wiem też, jak duże byłoby faktyczne zapotrzebowanie na tak przykrojoną pomoc.

Chodzi mi tylko o to, że polityk, który deklaruje chęć pomocy dla zadłużonych w CHF powinien kombinować w tę stronę, a nie w tę, w którą kombinuje wicepremier Piechociński. Jego pomysły zadłużonym nie pomogą w niczym, za to bankom pomogą zwiększyć rentowność.

Rząd chce pomóc frankowcom
Rząd chce pomóc frankowcomTVN24 Biznes i Świat

Autor: Rafał Hirsch / Źródło: tvn24bis.pl

Źródło zdjęcia głównego: Shutterstock

Pozostałe wiadomości

Agencja Unii Europejskiej do spraw Cyberbezpieczeństwa (ENISA) poinformowała w poniedziałek, że zakłócenia w funkcjonowaniu systemów automatycznej odprawy pasażerów na kilku lotniskach w Europie spowodowane były cyberatakiem z użyciem oprogramowania typu ransomware.

Chaos na lotniskach. Unijna agencja zabrała głos

Chaos na lotniskach. Unijna agencja zabrała głos

Źródło:
PAP, Reuters

Rewitalizacja linii kolejowej Kartuzy-Lębork ma znaczenie strategiczne - podkreślił premier Donald Tusk. Dodał, że będzie elementem infrastruktury służącej budowie elektrowni jądrowej w Lubiatowie

Tusk: to bardzo istotna część strategicznego planu

Tusk: to bardzo istotna część strategicznego planu

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Zgoda na żądania USA dotyczące inwestycji 350 miliardów dolarów bez odpowiednich zabezpieczeń może doprowadzić do kryzysu gospodarczego porównywalnego z krachem z 1997 roku - ostrzegł prezydent Korei Południowej Li Dze Mjung. 

Li Dze Mjung: to grozi sytuacją, jak podczas kryzysu w 1997 roku

Li Dze Mjung: to grozi sytuacją, jak podczas kryzysu w 1997 roku

Źródło:
PAP

Mieszkańcy Amsterdamu kierują pozew przeciw lokalnym władzom z powodu nieskutecznej walki z nadmierną turystyką. Inicjatywa Amsterdam ma Wybór zebrała w tym celu 30 tysięcy podpisów oraz 50 tysięcy euro - poinformował holenderski dziennik "AD".

Mieszkańcy Amsterdamu mają dość i pozywają władze

Mieszkańcy Amsterdamu mają dość i pozywają władze

Źródło:
PAP

Setki osób i ponad połowa terytorium Australii zostało odciętych od numeru alarmowego podczas awarii sieci telekomunikacyjnej Optus. Władze zapowiadają, że "znaczące konsekwencje" zostaną wyciągnięte wobec operatora, ponieważ incydent jest łączony z co najmniej kilkoma zgonami - podał portal BBC.

Fatalne skutki awarii w Australii. "Znaczące konsekwencje"

Fatalne skutki awarii w Australii. "Znaczące konsekwencje"

Źródło:
BBC

Fundusz inwestycyjny Warrena Buffetta - Berkshire Hathaway - zakończył właśnie swoją wieloletnią przygodę z chińskim producentem samochodów elektrycznych BYD. Decyzja kończy inwestycję rozpoczętą w 2008 roku.

Fundusz Buffetta opuszcza chińskiego giganta

Fundusz Buffetta opuszcza chińskiego giganta

Źródło:
Reuters

Sprzedaż detaliczna w cenach stałych w sierpniu 2025 roku wzrosła o 3,1 procent w ujęciu rocznym - poinformował Główny Urząd Statystyczny (GUS). Dodał, że w porównaniu z lipcem odnotowano spadek o 0,4 procent.

Nowe dane ze sklepów

Nowe dane ze sklepów

Źródło:
tvn24.pl, PAP

Wynajmujący nie muszą obniżać cen. Wielu chętnych często przebija stawki, by wygrać z konkurencją - podaje "Rzeczpospolita". Podkreśla, że najlepsze oferty najmu znikają w kilka godzin.

Ostra walka na rynku. "Popyt był rekordowy"

Ostra walka na rynku. "Popyt był rekordowy"

Źródło:
PAP

Gazprom wyprzedał udziały w Serbskim Przemyśle Naftowym (NIS) - podało Radio Wolna Europa. Największy serbski koncern naftowy znalazł się na liście podmiotów zagrożonych sankcjami USA, gdyż akcje posiadały w firmie Gazprom i Gazprom Nieft.

Ucieczka przed sankcjami. Gazprom sprzedaje udziały

Ucieczka przed sankcjami. Gazprom sprzedaje udziały

Źródło:
PAP

Stopy procentowe w Chinach zostały utrzymane na dotychczasowym poziomie - poinformował Ludowy Bank Chin (PBoC) w komunikacie. Decyzja ta odzwierciedla ostrożne podejście chińskich władz do luzowania polityki pieniężnej.

Ważna decyzja chińskiego banku centralnego

Ważna decyzja chińskiego banku centralnego

Źródło:
PAP, Reuters

Prezydent USA Donald Trump wskazał, że liderzy biznesu Lachlan Murdoch, Larry Ellison i Michael Dell będą amerykańskimi inwestorami w umowie umożliwiającej TikTokowi dalszą działalność w USA - podała Agencja Reutera.

Donald Trump powiedział, kto ma wziąć udział w transakcji z TikTokiem

Donald Trump powiedział, kto ma wziąć udział w transakcji z TikTokiem

Źródło:
Reuters, PAP

Rząd Indii oświadczył, że wprowadzenie nowej opłaty w wysokości 100 tysięcy dolarów dla osób ubiegających się o amerykańskie wizy pracownicze może mieć konsekwencje humanitarne i zakłócić życie wielu rodzin - poinformował portal stacji BBC.

Decyzja Trumpa ich zabolała najbardziej. "Konsekwencje humanitarne"

Decyzja Trumpa ich zabolała najbardziej. "Konsekwencje humanitarne"

Źródło:
BBC

W najbliższych dniach inwestorzy poznają dane o sprzedaży detalicznej i biuletyn statystyczny za sierpień. Następnie resort finansów przeprowadzi aukcję sprzedaży obligacji, a bank centralny powinien opublikować założenia polityki pieniężnej na 2026 rok. Rynek będzie też analizował decyzję agencji Moody's dotyczącą ratingu Polski.

Sprzedaż, biuletyn, obligacje. Najważniejsze wydarzenia tygodnia

Sprzedaż, biuletyn, obligacje. Najważniejsze wydarzenia tygodnia

Źródło:
PAP

Na aukcję domu Bonhams trafiło niepublikowane wcześniej nagranie wideo z koncertu Nirvany i Kurta Cobaina z 1990 roku. Materiał wyceniany jest na kwotę od 100 do 150 tysięcy dolarów. Licytacja potrwa do 25 września.

"Kultowy moment w historii muzyki". Wyjątkowe nagranie na aukcji

"Kultowy moment w historii muzyki". Wyjątkowe nagranie na aukcji

Źródło:
PAP

Sztuczna inteligencja (AI) może prowadzić do zaniku cennych umiejętności pracowników - ocenił doktor Piotr Gaczek z Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Jak wyjaśnił, regularne delegowanie zadań na maszyny sprawia, że człowiek traci wprawę lub zapomina, jak je wykonywać.

"Alarmujący przykład". Ekspert o najpoważniejszych zagrożeniach dla pracowników

"Alarmujący przykład". Ekspert o najpoważniejszych zagrożeniach dla pracowników

Źródło:
PAP

Administracja Białego Domu wyjaśniła, że opłata 100 tysięcy dolarów za wizę pracowniczą ma charakter jednorazowy. W oficjalnym komunikacie podkreślono, że nie dotyczy osób, które już posiadają wizy.

Wiza 100 razy droższa. Biały Dom tłumaczy

Wiza 100 razy droższa. Biały Dom tłumaczy

Źródło:
PAP

Dwa największe banki w Polsce - PKO BP i Pekao - ostrzegają klientów przed utrudnieniami w niedzielę. Mogą wystąpić trudności z blikiem, aplikacją, przelewami czy wypłatą pieniędzy z bankomatu.

Dwa największe banki ostrzegają. "Nie skorzystasz z aplikacji"

Dwa największe banki ostrzegają. "Nie skorzystasz z aplikacji"

Źródło:
tvn24.pl

Agencja Moody's zasygnalizowała, że konflikt między rządem a prezydentem negatywnie wpływa na gospodarkę i stabilność kraju - ocenił główny ekonomista ING Banku Śląskiego Rafał Benecki. Z kolei Piotr Kuczyński z Domu Inwestycyjnego Xelion ostrzegł, że bez ograniczenia deficytu i długu publicznego Polsce grozi obniżka ratingu już w przyszłym roku.

"Agencja wysłała mocny sygnał do polityków"

"Agencja wysłała mocny sygnał do polityków"

Źródło:
PAP

W sobotnim losowaniu Lotto żaden z graczy nie wytypował poprawnie wszystkich sześciu liczb. Oznacza to, że we wtorek główna wygrana wyniesie sześć milionów złotych. Oto wyniki Lotto i Lotto Plus z 20 września 2025 roku.

Kumulacja w Lotto rośnie

Kumulacja w Lotto rośnie

Źródło:
tvn24.pl

Donald Trump podpisał memorandum, które nakłada roczną opłatę w wysokości 100 tysięcy dolarów za wizę pracowniczą dla specjalistów. Prezydent USA zatwierdził także program "złotych kart", który pozwala na stały pobyt za milion dolarów.

100 razy droższe wizy. Donald Trump złożył podpis

100 razy droższe wizy. Donald Trump złożył podpis

Źródło:
PAP

Zamiast wprowadzać trwałe strefy tylko dla pieszych, władze Sztokholmu stawiają na tymczasowe projekty, które okresowo wyłączają ulice z ruchu pojazdów - pisze Politico. Skuteczność programu potwierdza rosnąca liczba ulic objętych ograniczeniami - z dwóch w 2015 roku do ponad czterdziestu tego lata.

Mieszkańcy na ten pomysł reagują oburzeniem. Ta stolica "przełamuje trend"

Mieszkańcy na ten pomysł reagują oburzeniem. Ta stolica "przełamuje trend"

Źródło:
Politico