14.11 Wzrosty na giełdach po dobrych danych o PKB w Europie

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie: indeks WIG20 wzrósł o 1,05 procent do 2418,4 punktów. Czyli licząc od początku roku znów jesteśmy na wyraźnym plusie.

Inne rynki:

Londyn rośnie o 0,2 procent

Frankfurt rośnie o 0,03 procent

Moskwa wzrosła o 0,6 procent

Nowy Jork rośnie o 0,1 procent

Po szesnastej bardzo ładnie odbiła się do góry także warszawska giełda. WIG20 rośnie już o 1 procent.

PKO BP drożeje już o 3,1 procent, a Pekao SA o 4,1 procent. Spadek KGHM o 1,1 procent ma w tym momencie niewielkie znaczenie.

Podskok na EUR/USD przekłada się na delikatne umocnienie złotego:

- dolar jest po 3,3854 PLN

- euro jest po 4,2237 PLN

- frank jest po 3,5154 PLN

Jak ktoś wierzy, że forex i rynki surowcowe to miejsce, w którym ścierają się ze sobą uczciwe siły popytu i podaży reragujące na obiektywne dane dotyczące stanu gospodarek, to mamy dla niego fundamentalne wytłumaczenie ostatniego podskoku na EUR/USD:

- w badaniu nastrojów amerykańskich konsumentów robionym przez Uniwersytet Michigan jest też pytanie o oczekiwania inflacyjne. Okazuje się, że te oczekiwania spadły do poziomu najniższego od września 2002

- skoro oczekiwania są tak nisko, to znaczy, że Ameryce może grozić deflacja, a już na pewno nie grozi jej podwyżka stóp procentowych

- skoro nie będzie podwyżki, to dolar traci na wartości - co tłumaczy wzrost kursu EUR/USD

- skoro dolar traci, to zyskują złoto i ropa - co tłumaczy wzrosty cen złota i ropy

Prawda, jakie to proste? :)

Mamy duży podskok na parze EUR/USD - w ciągu kilku minut kurs urósł z poziomu 1,2410 do 1,2465.

Trudno powiedzieć dlaczego, natomiast podskok rozpoczął się punktualnie o 16:00. Czasami tak się na rynku dzieje. Uwaga o tym, że w tym tygodniu kilka dużych banków dostało ponad 3 mld USD kar za manipulacje na forexie nie jest tutaj wcale wyrwana z kontekstu.

Kilka godzin temu w górę odbiła się ropa naftowa (Brent teraz drożeje o 2,7 procent do 79,58 USD), a teraz odbija się złoto. Drożeje już o 0,6 procent, a jeszcze ze dwie godziny temu wyraźnie taniało

Gdyby za wiarygodny wskaźnik tempa rozwoju gospodarczego uznać zużycie energii elektrycznej, to w październiku byliśmy w stagnacji. Polskie Sieci Elektroenergetyczne podają, że w minionym miesiącu zużycie energii było takie same jak rok temu - 13,813 tysięcy gigawatogodzin. (to bardzo dużo)

To pierwszy spadek zużycia energii od maja.

Nastroje amerykańskich konsumentów wyraźnie się poprawiają. Mierzący je indeks Uniwersytetu Michigan wzrósł do 89,4 punktów, czyli poziomu najwyższego od blisko ośmiu lat z 86,9 pkt poprzednio. Oczekiwano, że indeks urośnie, ale tylko do 87,5 pkt.

S&P500 wciąż na minimalnym tylko plusie - rośnie o 0,07 procent.

Największy producent węgla na świecie - australijski Glencore poinformował, że w grudniu wstrzymuje produkcję na trzy tygodnie. Węgiel jest na rynkach tak tani, że nie opłaca się go wydobywać.

Dziś Bogdanka traci 1,6 procent i jeśli się nie podniesie to zaliczy najniższe zamknięcie od września 2013, natomiast akcje JSW tracą aż 6 procent i kosztują 23,08 PLN. Zamknięcie poniżej 23,07 PLN będzie najniższe w historii

Wystartowali Amerykanie: S&P500 rośnie minimalnie - o 0,04 procent do poziomu 2040 punktów. Wczorajszy rekord wszechczasów to 2046,2 pkt.

James Bullard z Fed pobrzmiewa jastrzębio:

- nie można uzasadniać superniskich stóp procentowych tylko tym, że jest niska inflacja

- stopy procentowe wzrosną w 2015, dokładny moment podwyżki zależy od napływających danych

- stopa bezrobocia jest już w granicach uznawanych przez Fed za normalne

- dzisiejsze zachowanie rynku pracy jest ponadprzeciętne

- niższe stopy procentowe i niższe ceny paliw powinny dodatkowo rozpędzać amerykańską gospodarkę

Bullard w tym roku jest głosującym członkiem Fed, ale po corocznej rotacji w 2015 nie będzie miał prawa głosu na posiedzeniach.

Anna Zielińska-Głębocka z RPP mówi, że mamy czas aby poobserwować sytuację.

Analitycy są raczej zgodni, że dzisiejsze dane o PKB za trzeci kwartał znacząco zmniejszają szanse na obniżkę stóp w grudniu. Ta wypowiedź potwierdza ten pogląd.

Po wczorajszych rekordach wszechczasów dziś kontrakt na S&P500 rośnie minimalnie o 0,11 procent.

Tymczasem w Europie indeksy powoli schodzą pod kreskę, na plusie zostały tylko Paryż i Moskwa:

Londyn -0,2%, Paryż +0,1%, Frankfurt -0,1%, Zurych -0,3%, Madryt -0,3%, Mediolan +0,5%

Moskwa +0,3%, Stambuł -0,3%, Warszawa -0,1%, Wiedeń -0,2%, Praga -0,4%, Budapeszt -0,5%

Oho. Analitycy z Citi donoszą o wybuchu obrotów na parze EUR/CHF. Rynek powoli "rozbraja" zaporowe zlecenia banku centralnego w okolicach 1,20. Teraz za euro płaci się 1,2014 CHF

Po dobrych danych o sprzedaży detalicznej w USA dolar nieco się umacnia do euro

Amerykanie zaczynają importować do siebie deflację. Ceny w imporcie były w październiku o 1,8 procent niższe niż rok temu. To największy roczny spadek cen w imporcie od roku.

Ceny w eksporcie też spadły, ale tylko o 0,8 procent

Sprzedaż detaliczna w USA w październiku wzrosła o 0,3 procent, po tym jak we wrześniu spadła o 0,3 procent. Dane są minimalne lepsze od oczekiwań, które były na poziomie 0,2 procent.

Cena platyny spadła poniżej ostatnich dołków, do poziomu najniższego od 2009 roku - kosztuje 1184,1 USD za uncję

Inne metale szlachetne też wyraźnie tanieją:

- złoto tanieje o 1,1 procent i kosztuje 1148,8 USD za uncję (dołek sprzed tygodnia to 1130 USD)

- srebro tanieje o 2 procent i kosztuje 15,3 USD za uncję (dołek sprzed tygodnia to 15,04 USD)

- pallad tanieje o 1,2 procent i kosztuje 761,9 USD za uncję (dołek z października to 730 USD)

Rynkowa presja na szwajcarski bank centralny powoli narasta. Kurs EUR/CHF właśnie zszedł do poziomu 1,2014. Rynek koniecznie chce sprawdzić, czy Szwajcarzy faktycznie są gotowi interweniować w obronie 1,20, tak jak to wielokrotnie zapowiadali.

Ekonomiście nieoficjalnie wyliczali to już wczoraj, teraz oficjalnie potwierdził to NBP: inflacja bazowa spadła w Polsce do poziomu 0,2 procent - to najniższy poziom w historii pomiarów inflacji bazowej (po odliczeniu cen żywności i paliw) w Polsce.

Rzecznik rządu Niemiec mówi, że rząd niemiecki rozważa możliwość wprowadzenia kolejnej rundy sankcji wobec Rosji.

Zdaniem ministerstwa finansów po danych za trzeci kwartał widać, że tempo wzrostu PKB w całym 2014 sięgnie 3,3 procent. Rok temu rząd w budżecie na 2014 założył, że wzrost gospodarczy sięgnie 2,5 procent.

Gazprom ostrzega, że ryzyko związane z tranzytem gazu przez Ukrainę na zachód Europy sięgnęło poziomu krytycznego.

Pomysł oparcia rezerw walutowych Szwajcarii o złoto nie zostanie przegłosowany w referendum. A szwajcarski bank centralny w pierwszym półroczu 2015 wprowadzi ujemne stopy procentowe.

Tak sądzą główni klienci banku Societe Generale wśród których bank przeprowadził ankietę. Zapytano 63 podmioty. O tym, że referendum niczego nie zmieni jest przekonanych 68 procent odpowiadających a tego, że Szwajcaria doczeka się ujemnych stóp w banku centralnym zakłada 62 procent pytanych

Tymczasem frank wciąż jest bardzo blisko zapory ustawionej przez SNB na poziomie 1,20 CHF za euro. W tej chwili kurs EUR/CHF wynosi 1,2018. Traderzy twierdzą, że od poziomu 1,2015 rozpoczyna się strefa z bardzo dużymi zleceniami sprzedaży franka. Prawdopodobnie są to zlecenia banku centralnego.

Władimir Putin powiedział w wywiadzie dla agencji TASS, że Rosja przygotowuje się na "katastroficzny" spadek cen ropy naftowej.

Ropy chwilowo nie tanieje - baryłka Brent kosztuje teraz 78,23 USD. Dziś rano cena była poniżej 77 USD. Odbicie w górę jest wywołane lepszymi od oczekiwań danymi z europejskiej gospodarki.

Z prawej strony tabelki wzrost PKB rok do roku - Polskie 3,4 procent najlepsze w całej Unii. Choć nie ma jeszcze danych z Irlandii - jak nadejdą, to zapewne spadniemy na drugie miejsce.

Z danych Eurostatu wynika, że coraz lepiej radzi sobie gospodarka Grecji. W trzecim kwartale zanotowała wzrost PKB o 1,4 procent rok do roku i o 0,7 procent kdk.

Inflacja w strefie euro w październiku wyniosła 0,4 procent - zgodnie z oczekiwaniami.

Co ciekawe, według Eurostatu deflacja w Polsce w październiku wcale nie spadła do -0,6% tak jak podał wczoraj GUS, tylko nadal jest na poziomie -0,3%. Tak, czy inaczej jesteśmy wśród pięciu państw w Unii, które mają deflację.

PKB strefy euro urosło w trzecim kwartale o 0,2 procent w stosunku do drugiego i o 0,8 procent rok do roku

Na GPW mamy dziś lekki wzrost i próbę przebicia się ponownie ponad 2400. Gdyby to się udało, to znów będziemy na plusie licząc od początku roku (pod koniec 2013 WIG20 był dokładnie na poziomie 2400 pkt)

Na razie WIG20 rośnie o 0,15 procent i jest na poziomie 2397 punktów.

Z jednej strony indeks ciągną w górę największe banki - PKO BP drożeje o 0,9 procent, a Pekao SA o 1,2 procent. Z drugiej strony kamieniem u nogi jest taniejący o 1,7 procent KGHM

Rzut oka na rynki

Czas na Portugalię:

- PKB rok do roku urosło o 1 procent, oczekiwano wzrostu o 1,2 procent

- PKB kwartał do kwartały urosło o 0,2 procent, oczekiwano wzrostu o 0,4 procent

Po gorszych danych o inflacji złoty osłabł, dziś po lepszych danych o PKB odrobił wczorajsze straty

W ujęciu kwartał do kwartału polskie PKB w trzecim kwartale urosło aż o 0,9 procent.

Czyli jesteśmy najlepsi wśród największych gospodarek Unii Europejskiej:

- Polska +0,9%

- Wielka Brytania +0,7%

- Hiszpania +0,5%

- Francja +0,3%

- Holandia +0,2%

- Niemcy +0,1%

- Włochy -0,1%

Jest kraj, który radzi sobie gorzej niż Niemcy. To Włochy: PKB w trzecim kwartale spada o 0,1 procent kwartał do kwartału i o 0,4 procent rok do roku.

To drugi kwartał spadku PKB zrzędu, czyli Włosi teraz już oficjalnie są w recesji.

Polskie PKB urosło w trzecim kwartale o 3,3 procent. Dane za drugi kwartał zrewidowano w górę do 3,5 procent (wcześniej była mowa o wzroście o 3,2 procent). Duża pozytywna niespodzianka, bo oczekiwano wzrostu tylko o 2,8 procent.

Duża niespodzianka:

Chiny wprowadziły zwolnienie z podatku giełdowego na trzy lata dla inwestorów z Chin, którzy będą inwestować na giełdzie w Hongkongu i dla inwestorów z Hongkongu, którzy będą inwestować na giełdzie w Szanghaju.

Ropa tanieje, to i paliwo na stacjach benzynowych coraz tańsze. Biuro Maklerskie Reflex wyliczyło, że w tym tygodniu:

- średnia cena litra diesla spadła z 5,02 PLN do 5,00 PLN

- średnia cena litra PB95 spadła z 5,10 PLN do 5,07 PLN

Giełdy europejskie dziś raczej ostrożnie i neutralnie - blisko zera:

Londyn -0,1%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,2%, Zurych -0,3%, Madryt +0,3%, Mediolan +0,5%

Moskwa +0,2%, Stambuł +0,4%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +0,3%, Praga +0,01%, Budapeszt -0,1%

No to teraz Słowacja:

- wzrost o 2,4 procent rok do roku, wolniej niż w drugim kwartale, kiedy było 2,6 procent

- wzrost o 0,6 procent kwartał do kwartału

Tym razem do raportu o PKB staje Holandia:

- wzrost o 1,1 procent rok do roku - zgodnie z oczekiwaniami

- wzrost o 0,2 procent kwartał do kwartału, oczekiwano 0,3 procent

Z dotychczasowych danych wynika, że najgorzej w całej Europie radzą sobie w trzecim kwartale Niemcy. W ujęciu kwartał do kwartału ich PKB rośnie najwolniej:

- Wielka Brytania +0,7%

- Hiszpania i Węgry +0,5%

- Francja i Czechy +0,3%

- Niemcy +0,1%

Czeskie PKB w trzecim kwartale wzrosło o 2,3 procent, a w stosunku do drugiego kwartału o 0,3 procent. To lekkie rozczarowanie - oczekiwano wzrostu o 2,5 procent rdr i o 0,4 procent kdk.

Rumuńskie PKB urosło o 3,2 procent rok do roku.

Dane z Polski o 10:00.

Christian Noyer z zarządu ECB mówi, że Europejski Bank Centralny mógłby rozpocząć skup obligacji rządowych z rynku, gdyby się okazało, że inne, dotychczasowe próby potrzymania inflacji powyżej zera nie przynoszą efektu

Gospodarka węgierska urosła w trzecim kwartale o 3,2 procent rok do roku. W stosunku do drugiego kwartału wzrost sięgnął 0,5 procent.

Rubel traci wartość w ślad za taniejącą ropą naftową. Baryłka Brent spadła dziś rano nawet poniżej 77 dolarów. Teraz jest po 77,10 USD - to najniżej od września 2010

Rubel miał dziś bardzo słabe przebudzenie - stracił do dolara 2 procent. Teraz trochę odrabia straty.

Dolar w Moskwie jest teraz po 47,43 RUB. Pół godziny temu był po 47,84 RUB, a wczoraj po 46,70 RUB

PKB Francji urosło w trzecim kwartale o 0,3 procent w stosunku do drugiego kwartału. To chyba nawet większa pozytywna niespodzianka niż w Niemczech, bo tu oczekiwano wzrostu tylko 0,1 procent

Pozytywna niespodzianka z Niemiec. PKB Niemiec w trzecim kwartale urosło o 1,2 procent rok do roku. To wzrost wolniejszy niż w drugim kwartale, kiedy mieliśmy 1,4 procent, ale za to lepszy od oczekiwań na poziomie 1 procent.

W ujęciu kwartał do kwartału PKB Niemiec wzrostło o 0,1 procent - zgodnie z oczekiwaniami. W drugim kwartale był spadek o 0,1 procent

Newsy z wieczora:

Michał Sołowow chce skupić 100% akcji kontrolowanej przez siebie spółki Rovese (marki Cersanit, Opoczno). Będzie płacić 1,42 PLN za każdą akcję – to o 2,9 procent powyżej ceny rynkowej

Rentowność dziesięcioletnich obligacji czeskich spadła do 0,781 procent, czyli poniżej rentowności obligacji niemieckich 0,795 procent

Deficyt budżetowy USA w październiku sięgnął 121,7 mld USD, oczekiwano 117 mld USD

Produkcja ropy w USA wzrosła do poziomu najwyższego od 29 lat – EIA

Standard & Poor’s: PKB Stanów Zjednoczonych wzrośnie w 2014 o 2,2 procent, pierwsza podwyżka stóp w drugim kwartale 2015

Standard & Poor’s nadał Twitterowi śmieciowy rating BB-. Tłumaczy to wysokimi wydatkami na inwestycje, przez które Twitter nie będzie generował wolnej gotówki aż do 2016 roku. S&P zaznacza, że może podnieść rating, jeśli Twitter znajdzie nowe źródła przychodów

Alibaba zamierza wyemitować w USA obligacje za 8 mld USD

Popyt na amerykańskie obligacje 30letnie był na wczorajszej aukcji najniższy od maja, choć oczywiście sprzedano tyle ile zamierzano, czyli 16 mld USD. Popyt sięgnął 36,6 mld USD, rentowność 3,092%

Richard Fisher – najbardziej jastrzębi członek Fed odchodzi na emeryturę w marcu 2015. Od początku 2015 i tak nie będzie „głosującym” członkiem Fed (co roku mają rotacje tych, którzy głosują)

Najważniejsze giełdy świata w ciągu ostatnich godzin są niezmiennie w dobrych nastrojach. Tylko w Chinach dziś zdarzyła się korekta po wzrostach z dni poprzednich:

Moskwa rośnie o 0,45 procent

Szanghaj spada o 0,26 procent

Tokio zaliczyło wzrost o 0,56 procent

Nowy Jork minimalnie wzrósł o 0,05 procent

Londyn wczoraj wzrósł o 0,37 procent

Frankfurt wczoraj wzrósł o 0,41 procent

WSZYSTKO CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 13 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch