Rafał Hirsch: KNF o frankach. Trochę Mroczne Widmo, trochę Nowa Nadzieja

Blog Rafała Hirschasxc.hu

Komisja Nadzoru Finansowego powróciła do ogólnonarodowej dyskusji o tym, co zrobić z kredytami zależnymi od notowań franka szwajcarskiego. Powróciła z niesamowicie skomplikowaną propozycją, która jednak po spokojnej analizie nie wygląda źle. Oto najważniejsze elementy nowego pomysłu KNF.

SPRAWDŹ NA JAKICH ZASADACH MOŻNA BY PRZEWALUTOWYWAĆ KREDYT

Po pierwsze bardzo ważna sprawa – mechanizm przedstawiony w propozycji KNF ma działać na zasadzie dobrowolności – żadnych przymusowych przewalutowań, jak ktoś nie boi się ryzyka walutowego i liczy na długie lata z ujemną szwajcarską stawką LIBOR - może mieć dalej wszystko po staremu.

Liczymy

Ci, którzy chcieliby coś zmienić mają na stole takie coś (to tylko przykład - kwoty wzięte z powietrza, chodzi tylko o pokazanie mechanizmu propozycji):

- Mamy mieszkanie za 200 tysięcy PLN, na które pożyczyliśmy 200 tys. PLN, ale przez to, że kredyt jest indeksowany do CHF, a frank mocno podrożał, to pomimo spłat trwających od kilku lat dziś mamy do spłacenia nadal 250 tys. PLN, czyli więcej niż pożyczyliśmy. Gdybyśmy natomiast mieli kredyt w PLN, mielibyśmy do spłaty jeszcze jakieś 170 tys.

- Propozycja polega na tym, że nasz kredyt hipoteczny indeksowany, czy też waloryzowany frankiem szwajcarskim, obecnie na 250 tys. PLN ulega przewalutowaniu na PLN po kursie bieżącym - czyli dług frankowy wart 250 tys. PLN zamienia się w dług w PLN wart 250 tys. PLN. Teraz następuje podział tego długu na dwa różne kredyty. Kredyt numer jeden to kredyt na 170 tysięcy, oprocentowany stawką WIBOR, a nie LIBOR. Do tego marża banku, czyli pewnie wyjdzie nam coś w okolicach 3 proc. rocznie. 170 tys., bo tyle teraz wynosiłby nasz pierwotny kredyt, gdyby od początku był w PLN.

- Ale w ramach propozycji dostajemy też na głowę kredyt numer dwa – 80 tys. PLN – (250 tysięcy bieżącego kredytu minus 170 tysięcy kredytu numer 1). Ten kredyt jest oprocentowany na stałe na 1 procent rocznie i jest dostosowany czasem trwania do tego pierwszego na 170 tysięcy. Dodatkowo – spłacamy tylko połowę tego kredytu, a drugą połowę spłaca (czyli nam umarza) sam bank. Robi to stopniowo, podobnie jak my stopniowo, ratami, spłacamy kredyt.

Plusy?

Korzyść dla banków: znika problem franków i finansowania kredytów indeksowanych frankiem dość krótkoterminowymi pożyczkami z rynku hurtowego. Znika też ryzyko, że w przyszłości politycy wymyślą rozwiązanie bardziej kosztowne dla banków. W tej propozycji banki ponoszą w miarę umiarkowane i co najważniejsze rozłożone w dość długim czasie koszty – nie będzie więc w związku z przewalutowaniem nagłego uderzenia mogącego doprowadzić niektóre banki nawet do bankructwa.

Korzyść dla kredytobiorcy: przede wszystkim „odmrożenie” nieruchomości, bo dzięki podziałowi kredytu na dwie części mieszkanie obciążone jest kwotą mniejszą niż wartość mieszkania (tylko kredyt numer jeden). Można więc je sprzedać, z kwoty uzyskanej ze sprzedaży spłacić kredyt numer jeden i jeszcze trochę gotówki zostanie. Po drugie znika ryzyko walutowe. Po trzecie jakąś tam część (połowa kredytu numer dwa) naszego obecnego długu spłaca za nas bank.

Haczyk: warunkiem wejścia w taki układ jest to, że musimy zapłacić różnicę pomiędzy dotychczasowymi ratami kredytu CHF a potencjalnymi dotychczasowymi ratami w PLN, gdyby nasz kredyt był od początku w PLN. Różnica wynika stąd, że raty kredytów w CHF do 2013 r. były wyraźnie niższe niż kredytów w PLN – w latach 2007-2008 tej korzyści uzbierało się łącznie sporo, jak ktoś wziął 300 tys. PLN kredytu, powinien się liczyć z tym, że będzie musiał zapłacić bankowi ponad 10 tys. PLN. Co ważne – nie wiadomo kto i jak nam tę różnicę wyliczy, samodzielnie zrobić to bardzo trudno (bo kto dziś pamięta jaka była w banku marża na kredyty PLN w momencie, w którym brał kredyt w CHF), a bank może nas oszukać.

Okoliczność łagodząca haczyk: jak nie mamy gotówki na pokrycie różnicy w ratach z przeszłości, bank może nam tę kwotę pożyczyć na 1 proc. rocznie, czyli po prostu może nam to doliczyć do kredytu numer dwa.

Efekty i niewiadome

Efekt końcowy nie będzie więc taki, że będziemy płacić mniej – możliwe, że raty będą nawet wyższe, bo przewalutowanie będzie według kursu bieżącego, a oprocentowanie nowych kredytów wyraźnie wyższe od oprocentowania kredytu w CHF. Ale można się za to pozbyć ryzyka walutowego, jeśli ktoś ma już go powyżej dziurek w nosie no i co najważniejsze przy tej propozycji można się też pozbyć mieszkania – jeśli ktoś oczywiście ma na to ochotę. Kredytobiorca może więc odzyskać w życiu pewną mobilność i swobodę ruchów – a to ma dużą wartość.

Główną niewiadomą jest natomiast to, czym ma być zabezpieczony ten drugi kredyt na 1 proc. rocznie oraz to, jak wyglądałoby naliczanie rat i umarzanie przez bank swojej połowy tego kredytu – czy sprowadzałoby się to do tego, że po prostu comiesięczna rata dla nas byłaby dwukrotnie niższa, czy może płacilibyśmy całości raty, a bank zwracałby nam połowę tej kwoty, na przykład raz w roku. Tutaj brakuje szczegółów, a od tego zapewne będą też uzależniać swoje poparcie dla tej propozycji same banki.

Propozycja KNF jest więc z jednej strony nie do końca konkretna niczym Mroczne Widmo, ale też niektórym zadłużonym może dać Nową Nadzieję. Teraz KNF przedstawi swoją propozycję sektorowi bankowemu. Oby się nie okazało, że Imperium Kontratakuje.

"Świat o czwartej": Recepta KNF dla "frankowiczów"
"Świat o czwartej": Recepta KNF dla "frankowiczów"TVN24 BiS

Autor: Rafał Hirsch / Źródło: tvn24bis.pl

Źródło zdjęcia głównego: sxc.hu

Pozostałe wiadomości

Koniec roku szkolnego, rozpoczęły się wakacje, co dla niektórych oznacza wyjazdy nad polskie morze. W tym roku kierowcy nie zawsze skorzystają z darmowego przejazdu autostradą A1 między Toruniem i Gdańskiem, jak to miało miejsce rok czy dwa lata temu. Minister infrastruktury Dariusz Klimczak wyjaśnił, że bramki będą otwierane jedynie w przypadku bardzo dużego ruchu i zatoru.

Minister wyjaśnia, kiedy przejazd A1 będzie bez opłat

Minister wyjaśnia, kiedy przejazd A1 będzie bez opłat

Źródło:
PAP

Zasięg zagrożenia ubóstwem skrajnym w Polsce w 2024 roku wyniósł 5,2 procent - poinformował Główny Urząd Statystyczny (GUS). Wskazał też, że odnotowano spadek o 1,4 punktu procentowego rok do roku.

Ubóstwo w Polsce. Nowe dane GUS

Ubóstwo w Polsce. Nowe dane GUS

Źródło:
PAP

Część duńskich lokali KFC jest wciąż otwarta mimo ujawnionych nieprawidłowości związanych z serwowaniem mięsa - informuje telewizja DR. Jej dziennikarze dotarli wcześniej do wewnętrznych rozmów byłych pracowników, z których wynika, że w restauracjach celowo przedłużano termin przydatności kurczaka do spożycia.

Skandal w znanej sieci fast foodów. Mieli zniknąć z rynku, ale wciąż działają

Skandal w znanej sieci fast foodów. Mieli zniknąć z rynku, ale wciąż działają

Źródło:
tvn24.pl

Chiny i Stany Zjednoczone uzgodniły szczegóły porozumienia handlowego - poinformowało w piątek chińskie ministerstwo handlu. Zgodnie z ustaleniami, Pekin będzie zatwierdzał eksport towarów objętych kontrolą "zgodnie z obowiązującym prawem", natomiast USA zadeklarowały "odpowiednie złagodzenie" restrykcji wobec Chin.

Nowe ustalenia handlowe między Chinami a USA

Nowe ustalenia handlowe między Chinami a USA

Źródło:
PAP

Coraz więcej pracowników korzysta z narzędzi opartych na sztucznej inteligencji - nierzadko bez wiedzy przełożonych - licząc na usprawnienie codziennych zadań. Nieostrożne użycie AI może jednak prowadzić nawet do kar dyscyplinarnych czy sankcji finansowych. Badacze alarmują, że nadmierne poleganie na sztucznej inteligencji wpływa też na nasz mózg, osłabiając samodzielność i kreatywność. Szczególnie narażeni są młodzi, dopiero wchodzący na rynek pracy. Odpowiednio stosowana AI może być jednak naszym sprzymierzeńcem.

Kopiuj, wklej, zapomnij. Za kilka kliknięć nawet dyscyplinarka

Kopiuj, wklej, zapomnij. Za kilka kliknięć nawet dyscyplinarka

Źródło:
TVN24+

Firma Apple poinformowała, że zmieniła zasady App Store - sklepu z aplikacjami, by uniknąć kar za łamanie unijnych regulacji antymonopolowych. Zmiany ułatwią korzystanie z systemów płatności innych niż system Apple'a.

Apple zmienił zasady App Store przez unijne regulacje

Apple zmienił zasady App Store przez unijne regulacje

Źródło:
PAP

Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej ogłosiło nabór do pilotażowego programu skróconego czasu pracy. Firmy mogą zgłaszać swój udział od 14 sierpnia do 15 września - poinformował resort w oficjalnym komunikacie.

Pracować mniej za tyle samo. Ruszył nabór

Pracować mniej za tyle samo. Ruszył nabór

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Założyciel Amazona Jeff Bezos oraz dziennikarka Lauren Sánchez zaprosili dziesiątki VIP-ów ze świata show-biznesu, filmu i finansów do Wenecji na trzydniowe wesele. Oto kilka faktów i liczb dotyczących wydarzenia określanego mianem "Ślubu stulecia".

Wesele za dziesiątki milionów. Taki ma być "ślub stulecia"

Wesele za dziesiątki milionów. Taki ma być "ślub stulecia"

Źródło:
Reuters

Główny Inspektor Farmaceutyczny podjął decyzję o wycofaniu z obrotu dwóch serii popularnego leku przeciwdepresyjnego. Powodem są nieprawidłowości wykryte podczas badań.

Serie leku na depresję wycofane z obrotu

Serie leku na depresję wycofane z obrotu

Źródło:
tvn24.pl

Prokuratura w USA ujawniła próby oszustwa na szkodę ubezpieczyciela Medicare na kwotę 10,6 miliarda dolarów - podał "Washington Post". Dodał, że szefem operacji był obywatel Rosji, a działali w niej obok Rosjan także Czesi i Estończycy.

Próbowali wyprowadzić 10,6 miliarda dolarów. Ich szef był z Rosji

Próbowali wyprowadzić 10,6 miliarda dolarów. Ich szef był z Rosji

Źródło:
PAP

Holenderska organizacja konsumencka wniosła pozew zbiorowy przeciwko Booking.com - popularnej platformie do rezerwacji noclegów online. Firma została oskarżona o stosowanie nieuczciwych praktyk, które mogły prowadzić do zawyżania cen zakwaterowania na całym rynku. Booking.com to serwis, z którego korzystają miliony użytkowników na całym świecie, w tym wielu z Polski.

Mieli zawyżać ceny noclegów. Jest pozew

Mieli zawyżać ceny noclegów. Jest pozew

Źródło:
PAP

PZU i Bank Pekao podpisały dokument określający wstępne zasady współpracy przy tworzeniu grupy bankowo-ubezpieczeniowej (tak zwany term sheet). "To kolejny krok w przygotowaniu transakcji, zacieśniający współpracę stron" - podkreślono w komunikacie.

Fuzja gigantów coraz bliżej. Podpisano dokument

Fuzja gigantów coraz bliżej. Podpisano dokument

Źródło:
PAP

Złoty się umacnia, dolar traci. Co więcej, amerykańska waluta jest na najniższych poziomach od siedmiu lat - wskazują analitycy. Dodają, że dolar utrzymuje trend spadkowy "od objęcia urzędu prezydenta przez Donalda Trumpa".

Dolar "w największych tarapatach od lat"

Dolar "w największych tarapatach od lat"

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Dwie trzecie Polaków podróżujących samolotem wybiera na wakacje Hiszpanię, Włochy oraz Grecję. Coraz chętniej latamy też do Turcji, którą wcześniej odwiedzano głównie z biurami podróży.

Główne wakacyjne kierunki Polaków. Zmiana lidera

Główne wakacyjne kierunki Polaków. Zmiana lidera

Źródło:
PAP

Premier Robert Fico przekazał, że Słowacja podtrzymuje weto wobec nałożenia 18. pakietu sankcji na Rosję. Dodał, że zmieni zdanie, jeśli Komisja Europejska zrekompensuje straty wynikające z planowanego zakazu importu rosyjskiego gazu od 2028 roku.

Słowacja podtrzymuje weto. Stawia jeden warunek

Słowacja podtrzymuje weto. Stawia jeden warunek

Źródło:
PAP

Wiceminister rozwoju i technologii Michał Jaros wyjaśnił, że projekt rozporządzenia w sprawie obowiązkowego montażu wind nie będzie dotyczył istniejących już budynków.

Obowiązkowe windy. Wiceminister wyjaśnia

Obowiązkowe windy. Wiceminister wyjaśnia

Źródło:
PAP

W czwartkowym losowaniu Lotto nikt nie wytypował poprawnie wszystkich sześciu liczb. Kumulacja rośnie więc do aż 10 milionów złotych. Wygranej nie było też w Lotto Plus. Oto wyniki Lotto i Lotto Plus z 26 czerwca 2025 roku.

Duża kumulacja w Lotto

Duża kumulacja w Lotto

Źródło:
tvn24.pl

Zakład w Raciborzu zostanie zamknięty - poinformowała w komunikacie firma Henkel. Jak dodano, "trudna decyzja" w tej sprawie została spowodowana "zmieniającym się zapotrzebowaniem konsumentów i koniecznością adaptacji oferty". W zakładzie zatrudnionych jest 159 osób.

Niemiecki gigant zamyka fabrykę w Polsce. "Trudna decyzja"

Niemiecki gigant zamyka fabrykę w Polsce. "Trudna decyzja"

Źródło:
tvn24.pl

Jeżeli prezydent Andrzej Duda chce zapewnić niskie ceny energii, zarówno teraz, jak i w przyszłości, powinien podpisać ustawę wiatrakową - powiedziała na konferencji szefowa resortu klimatu i środowiska Paulina Hennig-Kloska, apelując do prezydenta o podpis pod ustawą. Głos w tej sprawie zabrał także rzecznik rządu Adam Szłapka.

Prezydent Duda o "wymuszaniu" podpisu. Jest reakcja

Prezydent Duda o "wymuszaniu" podpisu. Jest reakcja

Źródło:
PAP

Artur Dziambor został pełnomocnikiem do spraw innowacji i rozwoju przedsiębiorczości - przekazało Ministerstwo Rozwoju i Technologii. Funkcję tę będzie pełnił bez pobierania wynagrodzenia.

Artur Dziambor nowym pełnomocnikiem w resorcie rozwoju

Artur Dziambor nowym pełnomocnikiem w resorcie rozwoju

Źródło:
PAP

Główny Inspektorat Farmaceutyczny (GIF) wycofał z obrotu w całym kraju cztery partie leku Magne B6 z powodu niezgodności z wymogami jakościowymi. Produkt może stanowić zagrożenie dla zdrowia pacjentów ze względu na brak oczekiwanej skuteczności.

Partie Magne B6 wycofane. "Realne zagrożenie dla zdrowia"

Partie Magne B6 wycofane. "Realne zagrożenie dla zdrowia"

Źródło:
tvn24.pl, PAP

W maju ceny kawy w sklepach znacząco wzrosły. Mielona była droższa o ponad 25 procent w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, a rozpuszczalna podrożała o ponad 20 procent.

Cena produktu ostro w górę. "Dwa czynniki"

Cena produktu ostro w górę. "Dwa czynniki"

Źródło:
PAP

Sieci paliwowe w kraju mają specjalne promocje i rabaty z okazji nadchodzących wakacji. Oto, czego możemy się spodziewać na stacjach paliw, między innymi Orlenu, BP czy Shellu. Według zapowiedzi obniżki mogą sięgnąć nawet 40 groszy na litrze.

Wakacyjne promocje na stacjach paliw

Wakacyjne promocje na stacjach paliw

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Chcemy w ramach pilotażu skróconego czasu pracy sprawdzić, co i jak działa, w jakich branżach, w jakiej wielkości firmach - powiedziała w rozmowie z TVN24 ministra rodziny, pracy i polityki społecznej Agnieszka Dziemianowicz-Bąk. Stwierdziła, że szukane są rozwiązania "szyte na miarę". Eksperci zwracają natomiast uwagę na wyzwania związane z wprowadzeniem takiego modelu.

Weekend może zaczynać się w czwartek

Weekend może zaczynać się w czwartek

Źródło:
TVN24, PAP