08.05 Draghi sugeruje obniżkę stóp, euro w dół

Podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 164 spółki w górę, 166 w dół

- WIG20 +0,6%, WIG +0,4%, WIG50 -0,2%, WIG250 -0,2%

- obroty 643,4 mln PLN (w piątek 936,5 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 13,2 tys. PLN (w piątek 14,8 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+0,5%) 100 mln zł

- najwięcej transakcji: PGE (+2,5%) 3.275 transakcji

- największe wzrosty: Gino Rossi +9,3%, Mirbud +5,5%, Lubawa +4,8%

- największe spadki: Asbis -10,0%, Calatrava -9,0%, Kredyt Inkaso -8,9%

- Integer jest najtańszy od maja 2013, Neuca jest najtańsza od września, Inter Cars i Stomil Sanok są najtańsze od października

Giełdy w Europie: Londyn +0,7%, Frankfurt +0,9%, Paryż +1,4%, Mediolan +2,3%, Madryt +1,6%, Stambuł +1,1%, Moskwa +0,6%, Warszawa +0,6%, Budapeszt +0,7%, Kijów +0,4%

W USA S&P 500 rośnie o 0,5 procent. Największe obroty: Apple +0,02%, Tesla -6,5%, Priceline.com +1,1%

Euro jest po 4,18, dolar po 3,01, frank po 3,43, funt po 5,10, EUR/USD = 1,3916

Ropa Brent podrożała o 0,6 procent i kosztuje 107,72 USD za baryłkę

Złoto potaniało o 0,1 procent i kosztuje 1287,8 USD za uncję

Miedź podrożała o 1,2 procent i kosztuje 3,068 USD za uncję

Rentowności obligacji 10-letnich: Polska 3,86%, USA 2,59%, Niemcy 1,44%

Miłego wieczoru!

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,6 procent i powrócił powyżej 2400 punktów. Czyli sytuacja się komplikuje. Przedwczoraj wydawało się, że zaczynamy nową falę spadkową, ale ostatnie dwie sesje stojące pod znakiem odrabiania strat stawiają ten scenariusz pod dużym znakiem zapytania.

WIG20 pod koniec sesji. Obraz jest bliźniaczy do przedpołudniowego. Bogdanka traci po wynikach za pierwszy kwartał. Kernel w ślad za wzrostami na Ukrainie rośnie najmocniej w WIG20. Wśród największych do końca dobrze wyglądają banki.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spada z 2,86 procent do 2,84 procent

rentowność pięcioletnich spada z 3,48 procent do 3,44 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,94 procent do 3,85 procent

Nouriel Roubini powiedział w telewizji Fox, że ECB obniży stopy procentowe w czerwcu

Dziś na naszej giełdzie dywidendy nikt nie rozdaje, ale już jutro zrobią to ING BSK i Asseco Business Solutions.

ING BSK rozda wśród posiadaczy akcji 4,40 PLN dywidendy na akcję. Wypłata 3 czerwca. Stopa dywidendy to 3,33 procent.

Asseco BS rozdaje 0,80 PLN na akcję. Wypłata 2 czerwca. Stopa dywidendy to 6,23 procent.

W obydwu przypadkach akcje trzeba mieć na koniec jutrzejszej sesji. Warto też pamiętać, że na kolejnej sesji kurs odniesienia będzie obniżony o wartość dywidendy, a wypłata tak naprawdę będzie mniejsza, bo fiskus pobierze dla siebie 19 procent wartości dywidendy.

Paneuropejski indeks Eurofirst 300 właśnie wybił się na najwyższe poziomy od czerwca 2008 roku.

Z nieco innej beczki. Wygląda na to, że mamy poważną bańkę na Godzilli. Rośnie coraz większa.

Wśród inwestorów na GPW zaczął przeważać pesymizm - wynika z cotygodniowego badania Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych.

Trendu wzrostowego oczekuje teraz 35,9 procent inwestorów ( tydzień temu 43,7 procent)

Trendu spadkowego oczekuje 41,5 procent inwestorów indywidualnych (tydzień temu 30,6 procent)

Wskaźnik netto (optymiści minus pesymiści) spadł z 13,1 pkt do -5,6 pkt

Szeroki WIG rośnie o prawie 0,4 procent. Ale jak spojrzymy do wnętrze to sesja lekko spadkowa:

- 150 na minusie

- 134 na plusie

Na starcie notowań w USA Nasdaq traci 0,3 procent. Dow Jones i S&P 500 płasko.

Polskie obligacje coraz droższe

Minister finansów powołał na stanowisko wiceministra finansów Artura Radziwiłła. To już drugi Radziwiłł w tym resorcie. Od 2009 do 2012 wiceministrem był Dominik Radziwiłł.

Artur Radziwiłł będzie odpowiadał za "jakość wydawania środków budżetowych". Do tej pory był wiceprezesem CASE, pracował też w Banku Światowym.

Strażnik kasy państwowej po dzisiejszej aukcji obligacji:

Tesla, producent aut na prąd, może być jednym z największych przegranych dzisiejszych sesji. Spółka podała, że koszty na badania i rozwój wzrosna w drugim kwartale o 30 procent. Dodatkowo mówi, że problem z dostarczaniem baterii nadal będzie widoczny, produkcja może się nie rozwijać.

Na dokładkę JP Morgan i UBS obcięły ceny docelowe dla Tesli.

Tesla traci przed sesją 9 procent.

Za 20 minut start sesji na Wallstreet, kontrakty na Nasdaq i S&P 500 pod kreską, Dow Jones na lekkim plusie.

Rzut oka na sezon wyników:

- do tej pory 440 spółek z S&P 500 podało wyniki za pierwszy kwartał

- 75 procent z nich przebiło oczekiwania na poziomie zysku netto

- 53 procent przebiło oczekiwania na poziomie przychodów

Draghi mówi, że na dzisiejszym posiedzeniu ECB nie podejmowano żadnych decyzji (czyli nie było żadnych głosowań), a posiedzenie poświęcono przygotowaniom do posiedzenia czerwcowego - to dodatkowo podsyca napięcie na rynkach, które teraz zapewne przez jakiś czas będą dyskontować scenariusz obniżki stóp w strefie euro już za miesiąc.

Umocnieniem reagują obligacje państw strefy euro na możliwość jakiegoś ruchu w czerwcu ze strony EBC. Rentowności w dół:

Jest taka giełda, która radzi sobie w ostatnich miesiącach bardzo dobrze. Turcja dziś rośnie 1,3 procent i jej główny indeks jest najwyżej od listopada zeszłego roku. Od dołka w lutym do dzisiaj indeks XU100 wzrósł o ponad 20 procent.

Euro po sugestii ruchu w czerwcu mocno w dół:

Draghi sugeruje, że może w czerwcu coś zrobią

Dzięki Draghiemu i wzrostowi euro do dolara na rynkach światowych, na naszym rynku dolar jest po 2,99 PLN. Czyli jest najtańszy od grudnia.

Inwestorzy słuchając Draghiego kupują euro ale też jednocześnie ziewają z nudów

Euro jest już 1,3992, najmocniejsze do dolara od listopada 2011.

Draghi ciąg dlaszy:

- inflacja powinna dojść do celu (2%) w okolicach końca 2016

- ryzyka walutowe są uważnie obserwowane

A tu euro do dolara:

Mario Draghi gotowy do działania, ale programu slupu aktywów nie ma, euro kontynuuje ruch w górę, coraz bliżej do 1,40.

Draghi mówi - euro rośnie. EUR/USD już na poziomie 1,3980.

Rozpoczęła się konferencja Mario Draghiego:

- oczekuje dłuższego okresu z niską inflacją

- ECB obserwuje rozwój wypadków z wielką uwagą, w razie czego ma instrumenty do działania

- stopy procentowe na obecnym albo niższym poziomie przez dłuższym okres czasu

Nowe wnioski o zasiłki dla bezrobotnych w USA:

319 tysięcy, oczekiwano 325 tysięcy. Tydzień temu było 345 tysięcy.

Koniec wzrostów na GPW. WIG20 spada o 0,1 procent. Czyli wczoraj udało się powstrzymać spadki i poddać w wątpliwość scenariusz pogłębiania korekty. Dziś ten scenariusz ponownie wraca jako bardziej prawdopodobny. No chyba, że to chwilowa słabość. Do końca sesji jeszcze 3 godziny.

KNF wpisał na listę ostrzeżeń publicznych firmę CO-NET. Na liście są obecnie 53 podmioty. Pełna lista TUTAJ

Dziś rośnie ryzyko zarówno Ukrainy, jak i Rosji oraz Polski. Wskazują na to rosnące stawki CDS, czyli ubezpieczenia od bankructwa kraju/emitenta obligacji:

Euro umocniło się po decyzji o pozostawieniu stóp przez EBC na obecnym poziomie. 1,40 coraz bliżej.

EBC nie zmienił poziomów stóp procentowych, decyzja zgodna z oczekiwaniami.

Bez mian również stopa depozytowa, której poziom to 0%.

Od razu poczuliśmy się bardziej bezpieczni:

W Sejmie trwa wystąpienie szefa MSZ ws. polityki zagranicznej, transmisja na antenie TVN24 BiŚ:

Bogdanka traci już ponad 6%. Przypomnijmy, spółka pokazała słabe wyniki za pierwszy kwartał. Poniżej oczekiwań analityków, zysk netto w ujęciu rocznym spadł o 11 procent. Rosną też koszty.

W tym samym czasie na płaskim rynku JSW rośnie o 0,8 procent. To trzecia, wzrostowa sesja z rzędu dla producenta węgla koksowego.

Liderem wzrostów na giełdzie w Londynie jest największy brytyjski bank, Barclays. Akcje drożeją o 5 procent. Spółka chce zwolnić 7000 osób do 2016 roku. Cięciom ma być poddany sektor inwestycyjny. To kolejna fala cięć. Na początku roku Barclays informował już o planach zwolnień 12000 osób.

Poza tym spółka chce utworzyć "zły bank", do którego przeniesie stratne aktywa.

Cięcia kosztów podobają się inwestorom.

Przypominamy decyzja EBC ws. stóp procentowych już o godzinie 13:45.

Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami nie zmienił poziomów stóp procentowych. Główna nadal na poziomie 0,5 procent.

Program skupu aktywów również bez zmian.

Premier Chin mówi, że jego kraj jest w stanie w tym roku osiągnąć 7,5 procent wzrostu gospodarczego. Ostatnio pojawiały się już pierwsze prognozy z niższym tempem wzrostu.

WIG20 coraz niżej, zyskuje już tylko 0,1 procent (strzałka oznacza wczorajszy koniec sesji).

Chiny o inwestycjach w Afryce. Chiński premier LI Keqiang oferuje swoją pomoc dla rozwoju sieci szybkiej kolei. Plany inwestycyjne obejmują też lotnictwo i telekomunikację.

Będzie lepiej, pan minister zapewnia

W Europie zachodniej inwestorzy nie wystraszyli się planowanego referendum. Ruch na DAX był widoczny, ale plusy są utrzymywane.

- DAX +0,5%

- FTSE 100 +0,4%

- CAC 40 +0,6%

- Ibex +0,9%

Inflacja w Irlandii w kwietniu na poziomie 0,4 procent, nieznacznie przyspiesza, bo w marcu było 0,3 procent w ujęciu rocznym.

W kwietniu stopa bezrobocia spadła do 13,0 procent z 13,5 procent w marcu - Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej

Rubel umacniał się dziś na wartości, aż do komunikatu od "separatystów".

Referendum jednak się odbędzie, zmiana obrazu na giełdzie w Moskwie, były wzrosty mamy jazdę w dół i spadki.

Interfax podaje, że rosyjskie siły na Ukrainie postanowiły nie przesuwać zaplanowanego na niedzielę referendum w Doniecku.

Ministerstwo finansów sprzedało obligacje pięcioletnie za 5,7 mld PLN. Popyt sięgnął 11,3 mld PLN. Rentowność obligacji na przetargu to 3,41 procent.

Obligacje pięcioletnie zapadające w lipcu 2019 są nową serią wprowadzoną na rynek. Jej oprocentowanie to 3,25 procent rocznie. Poprzednia seria emitowana w ubiegłym roku, zapadająca w lipcu 2018 miała oprocentowanie 2,50 procent rocznie, ale wtedy generalnie rentowności na rynkach były niższe.

Okrutnie się pomyliliśmy pokazując Draghiego we Frankfurcie. Dzisiejsze posiedzenie ECB jest akurt w Brukseli, nie we Frankfurcie

Tymczasem we Frankfurcie...

Konferencja Draghiego po posiedzeniu ECB o 14:30.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spada z 2,86 procent do 2,84 procent

rentowność pięcioletnich spada z 3,48 procent do 3,45 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,94 procent do 3,91 procent

Chiny po dwóch dniach zdecydowały się odpowiedzieć na zarzuty Wietnamu i okazuje się, że to wszystko przez Wietnam :)

Chiński minister spraw zagranicznych twierdzi, że to wietnamskie okręty specjalnie zderzyły się z chińskimi, a nie odwrotnie. Do tego chińskie okręty były cywilne, a wietnamskie wojenne. dlatego teraz Chiny żądają od Wietnamu wycofania wszystkie okrętów z okolic incydentu. Minister pojednawczo dodaje, że oczywiście może porozmawiać na ten temat z Wietnamem i że na pewno są w stanie się dogadać.

Prezes PKP zapewnił, że nie zamierza sprzedawać na giełdzie akcji PKP Cargo. Grupa PKP może to zrobić od 28 kwietnia - wtedy wygasł zakaz sprzedaży ustanowiony przy wchodzeniu Cargo na giełdę. Czyli mogą, ale zapewniają, że nie mają zamiaru.

Co do dywidendy, to prezes PKP zapewnia, że nie potrzebuje z Cargo dywidendy wyższej niż 50 procent zysku zapowiadanego przez zarząd PKP Cargo.

Giełda dziś ładnie rośnie i znów jest powyżej 2400 pkt, czyli jest na plusie licząc od początku roku

Mniej bezrobotnych w Grecji. Stopa bezrobocia w lutym (tak, faktycznie późno podają) spadła do 26,5% z 26,6% w styczniu.

Wiceprezes CCC powiedział, że w tym roku zysk netto powinien przekroczyć 200 mln zł a dywidenda z zysku za 2013 będzie na poziomie 1,6 zł na akcję.

Stopa dywidendy dla CCC to 1,4 procent.

PZU zarobiło w pierwszym kwartale 781 mln zł. Tak prognozują analitycy badani przez agencję Reutera. Byłby to wynik o 7 procent niższy niż rok wcześniej.

Wyniki PZU poda w przyszłą środę 14 maja.

WIG20 na 1,5 h od rozpoczęcia handlu. Dwie skrajności to Kernel i Bogdanka. Kernel odbija po wcześniejszych spadkach, zyskuje na uspokojeniu geopolitycznym. Bogdanka rozczarowała wynikami za pierwszy kwartał.

Rzut oka na giełdę:

T-Mobile podał wyniki za pierwszy kwartał, pomimo tego, że nie jest to spółka giełdowa. Doceniamy i się wczytujemy:

- przychody spadły o 8,5 procent do 1,463 mld PLN

- zysk EBITDA spadł o 4,5 procent do 557 mln PLN

- marża EBITDA to 38,1 procent, rok temu wynosiła 36,5 procent

- baza klientów to 15,748 mln, w tym 8,759 mln w prepaidzie, a 6,989 mln w postpaidzie

- klienci usługi mobilnego internetu: 1,182 mln osób, wzrost o 15,9 procent rok do roku

Produkcja samochodów w Polsce w kwietniu spadła o 0,3 procent rok do roku - wyliczył Instytut Samar. Zdaniem instytutu na gorszy wynik produkcji wpłynęły święta wielkanocne.

Wyniki w podziale na producentów:

- Fiat 30.236 sztuk, +9,3 procent

- Volkswagen - osobowe 8.268 sztuk, +5,7 procent

- Opel 7.974 sztuki, -23,8 procent

- Volkswagen - dostawcze 7.664 sztuki, -16,7 procent

Goldman Sachs obciął swoją prognozę tegorocznego wzrostu gospodarczego dla USA z 2,8 procent do 2,4 procent.

Giełda wietnamska spadła dziś o 6 procent.

Sytuacja na linii Wietnam - Chiny pozostaje napięta po ostatniej kolizji morskiej okrętów obydwu państw. Wietnam oskarża Chiny o celową prowokację. Zaniepokojnie sytuacja wyraziły wczoraj Stany Zjednoczone.

Na rynku walutowym na razie jest spokojnie. Na uwagę zasługuje lira turecka, która kontynuuje umocnienie i jest najmocniejsza od 25 grudnia.

Rzadki przypadek wzrostu inflacji w strefie euro: w Holandii w kwietniu inflacja wynosi 1,2 procent. W marcu było tylko 0,8 procent.

Najświeższa ankieta wśród analityków walutowych dla walut naszego regionu:

- złoty ma się umocnić do euro w ciągu najbliższych 12 miesięcy o 3,6 procent

- korona czeska ma się osłabić do euro w ciągu najbliższych 12 miesięcy o 2 procent

- forint ma się umocnić do euro w ciągu najbliższych 12 miesięcy o 2,2 procent

Złoty jednoznacznie został wskazany przez analityków jako waluta, która najmocniej może zyskac w regionie ze względu na fundamenty gospodarki, choć cały czas utrzymuje się ryzyko związane z Ukrainą.

Polskie obligacje drożeją (a dziś przetarg)

Przychody Redanu wzrosły w kwietniu o 14,3 procent.

Należąca do spółki sieć dyskontowa Textilmarket zwiększył sprzedaż o 19,5 procent, a marki modowe Top Secret, Trioll i Dry Wash - o 8,5 procent.

Sprzedaż internetowa spółki wzrosła o 9,4 procent.

W Europie Zachodniej mamy lekkie wzrosty:

- DAX +0,5%

- FTSE 100 +0,3%

- CAC 40 +0,4%

- Ibex +0,7%

Asbis, dystybutor sprzętu komputerowego zanotował stratę netto w pierwszym kwartale na poziomie 3,4 mln USD, oczekiwano straty 1,7 mln USD. Rok wcześniej był zysk netto na poziomie 3,3 mln USD.

Reakcja inwestorów jednoznaczna, spadek kursu o 7 procent:

Przypomnijmy, że Asbis jest jedną ze spółek, która ucierpiała przez zawirowania na wschodzie. Zarząd ostrzegał, że wyniki, głównie przez ekspozycję na Rosję będą słabsze. Kurs od początku roku stracił 55 procent.

Alior Bank w pierwszym kwartale:

- zysk netto 68,4 mln zł, zbliżone do oczekiwań, rok do roku wzrost o 52 procent

- wynik odsetkowy 271,1 mln zł, oczekiwano 289,6 mln zł, rok do roku wzrost o 22 procent

- wynik prowizyjny 83,6 mln zł, oczekiwano 79,9 mln zł, rok do roku wzrost o 52 procent

Siła europejskich fabryk w odczytach o dynamice produkcji przemysłowej:

- Niemcy: wzrost o 5,1 procent rok do roku, miesiąc wcześniej wzrost o 6,1 procent

- Hiszpania: wzrost o 0,6 procent, oczekiwano 1,7 procent, poprzednio 2,5 procent

- Węgry: wzrost o 10,6 procent, oczekiwano 8 procent, poprzednio 8,2 procent

Bogdanka w pierwszym kwartale:

- zysk netto 62,38 mln zł, rok wcześniej było 69,86 mln zł, oczekiwano 75,7 mln zł

- przychody ze sprzedaży węgla 481,54 mln zł, rok wcześniej 430,76 mln zł, oczekiwano 487 mln zł

- koszty wg układu rodzajowego 485,4 mln zł +6,6% rok do roku, w raporcie spółka napisała, że chodzi o wzrost kosztów usług obcych, świadczeń pracowniczych oraz amortyzacji.

Spółka na wykresie aygląda dość stabilnie, ale dziś traci 2,6 procent i jest najmocniej przecenioną spółką w WIG20. Wyniki chyba się nie spodobały.

Obuwniczy CCC w pierwszym kwartale:

- zysk netto 0,42 mln zł, oczekiwano 1,2 mln zł, rok wcześniej strata 39,6 mln zł

- przychody 359,7 mln zł, oczekiwano 361 mln zł, rok wcześniej było 221 mln zł

W pierwszym kwartale CCC otworzyło 4 sklepy w Czechach, 3 w Austrii, 2 na Węgrzech i w Słowenii. Łącznie spółka ma 707 sklepów w kraju i zagranicą

JP Morgan obniżył cenę docelową dla akcji KGHM do 133 zł ze 150 zł. Rekomendacja "przeważaj".

Cena docelowa jest o 20 procent powyżej ceny rynkowej.

W Azji na większości giełd dziś zielony kolor głównie ze względu na lepsze dane z chińskiej gospodarki:

- eksport w kwietniu w ujęciu rocznym wzrósł o 0,9 procent, oczekiwano spadko o 0,9 procent, w marcu był spadek o 6,6 procent

- import wzrósł w kwietniu w ujęciu rocznym o 0,8 procent, oczekiwano 0,3 procent, w marcu byłą tąpnięcie i spadek o 11,3 procent.

Giełda w Rosji kontynuuje wzrosty. O poranku RTS i Micex rosną o ok. 0,4%

Witamy bardzo serdecznie. Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie notowania od wzrostów. Kontrakt na DAX rośnie o 0,3 procent, kontrakt na londyński FTSE i paryski CAC 40 rosną o 0,15 procent.

Za oceanem wczoraj mieliśmy mieszane nastroje. S&P500 zyskał o 0,5 procent. Nasdaq stracił 0,3 procent. Twitter spadł o 3,7 procent i jest rekordowo tani.

W Azji na większości rynków wzrosty: Japonia +0,9%, Chiny +0,4%, Hong Kong +0,3%, Australia +0,7%, Indie +0,1%, Indonezja -0,3%, Korea +0,5%, Singapur +0,3%. Rosja +0,7%

Za euro płacimy 4,19, za franka 3,43, za dolara 3,01, za funta 5,10, EUR/USD=1,3920

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH 7 MAJA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak