31.03 Janet Yellen pomaga giełdom rosnąć

Najnowsze

a1d8a26e-81c7-11e3-8682-0025b511229e

Inflacja w strefie euro na poziomie 0,5 procent i zatroskana o amerykański rynek pracy Janet Yellen. To były dwa najważniejsze wydarzenia ostatniego dnia na rynkach w tym kwartale. Relacjonowali Rafał Hirsch i Mateusz Walczak.

17:55

Oto podsumowanie dnia na rynkach. Warszawska giełda:

- 211 spółek w górę, 138 w dół

- WIG20 +1,2%, WIG +1,0%, WIG50 +0,6%, WIG250 +0,7%

- obroty 862,1 mln PLN (wczoraj 764,7 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 16,2 tys. PLN (wczoraj 15,9 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+1,4%) - 129,6 mln PLN

- najwięcej transakcji: PGE (-1,6%) - 3.499 transakcji

- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : Medicalgorithimcs +7,8%, Indygo +6,4%, Arctic Paper +6,1%

- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): Duon -3,1%, PGE -1,6%, Resbud -1,3%

- Pekao SA jest najwyżej od października, Enea jest najwyżej od grudnia / Synthos jest najniżej od października

Giełdy w Europie: Londyn -0,3%, Frankfurt -0,3%, Paryż -0,3%, Mediolan +0,9%, Madryt +0,2%, Stambuł +0,9%, Budapeszt +0,8%, Moskwa +1,7%, Kijów +2,8%

W USA S&P 500 rośnie o 0,7 procent, Nasdaq rośnie o 1,0 procent. Największe obroty: Facebook (+1,5%), Apple (-0,1%), Tesla (-1,5%)

Euro jest po 4,16 PLN, dolar po 3,02 PLN, frank po 3,42 PLN. EUR/USD=1,3779

Ropa Brent potaniała o 0,3 procent i kosztuje 107,72 USD za baryłkę.

Złoto potaniało o 0,4 procent i kosztuje 1288,9 USD za uncję.

Miedź potaniała o 0,5 procent i kosztuje 3,028 USD za funt.

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,23%, USA 2,74%, Niemcy 1,57%

Miłego wieczoru!

17:13

Zarząd spółki Kęty podnosi propozycję dywidendy z dotychczasowych 7 PLN na akcję do 10 PLN na akcję. 10 PLN daje 4,5 procent stopy dywidendy

17:03

WIG20 dzisiaj zakończył sesję wzrostem o 1,2 procent do poziomu 2462,5 pkt.

To oznacza, że w marcu WIG20 spadł o 2,26 procent, ale od początku roku, czyli w pierwszym kwartale zyskał 2,56 procent.

16:59

Przedstawiciel MFW mówi, że pierwsza wypłata pomocy finansowej dla Ukrainy nastąpi w kwietniu i będzie większa niż kolejne wypłaty ze względu na potrzeby kraju związane z zadłużeniem.

16:56

mBank rekomenduje kupowanie akcji Ciech, które wycenia na 37 PLN, o 13,8 procent powyżej ceny rynkowej

16:54

Polski rynek obligacji skarbowych:

- rentowność dwuletnich wzrosła z 2,94 procent do 2,95 procent

- rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 3,55 procent

- rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 4,19 procent do 4,22 procent

A w całym marcu:

- rentowność dwuletnich spadła z 3,01 procent do 2,95 procent

- rentowność pięcioletnich spadła z 3,68 procent do 3,55 procent

- rentowność dziesięcioletnich spadła z 4,36 procent do 4,22 procent

16:48

Giełda w Moskwie już bez handlu. Imponujący wzrost 3% indeksu RTS, MICEX 1,68% na plusie. RTS jest najwyżej od, uwaga, 28 lutego, czyli momentu, kiedy rozpętała się geopolityczna burza wokół Krymu.

A w Kijowie indeks UX wzrósł o 2,8 procent. Doniesienia o cofaniu się rosyjskiej armii z granic rosyjsko-ukraińskich zrobiły swoje.

16:48

Marzec jednak będzie na warszawskiej giełdzie spadkowy. Do odrobienia, aby wyjść na zero pozostało 61 punktów i dwie minuty notowań ciągłych plus fixing. Raczej nie do zrobienia.

16:20

Dlaczego amerykański rynek pracy jest nadal w złej kondycji, pomimo spadku stopy bezrobocia i dlaczego Fed wciąż musi go wspierać (wg Janet Yellen):

- jest nadzwyczaj dużo osób pracujących na pół etatu, a chcących pracować na cały etat

- płace rosną bardzo powoli

- jest nadzwyczaj dużo bezrobotnych, którzy nie mogą znaleźć pracy od co najmniej 6 miesięcy

- niski i ciągle spadający wskaźnik aktywności zawodowej

A tutaj jest całość przemówienia

16:11

Janet Yellen: wielu moich kolegów i ja uważamy, że maksymalne do osiągnięcia zatrudnienie przy stabilnej inflacji można osiągnąć przy stopie bezrobocia w przedziale 5,2 - 5,6 procent - znacznie poniżej obecnego poziomu 6,7 procent.

16:09

Janet Yellen przemawia:

- gospodarka i rynek pracy wciąż nie działają normalnie i jest jeszcze daleka droga do tego, żeby tak się stało

- dla wielu Amerykanów obecne ożywienie gospodarcze nadal wygląda jak recesja

To bardzo łagodne słowa, co sprawia, że rynek idzie w górę, bo niektórzy zaczynają wątpić w obowiązujący ostatnio scenariusz podwyżek stóp procentowych już w pierwszej połowie 2015.

15:51

Nieco ponad godzina do końca handlu w tym kwartale, sprawdziliśmy ile można było zarobić lub stracić przez 3 miesiące na spółkach z WIG20:

5 najlepszych:

- Tauron +18%

- PGE +16%

- Pekao +8,8%

- Mbank +7,4%

- PKO BP +7%

5 najgorszych:

- Kernel -23%

- Eurocash -18%

- JSW -15%

- PGNIG -14%

- Synthos -10%

15:48

Indeks Chicago PMI mierzący aktywność gospodarczą w okręgu Chicago spadł w marcu do 55,9 punktu, z 59 pkt przed miesiącem, podczas gdy oczekiwano go na poziomie 58,5 pkt.

15:30

Wzrosty na starcie notowań za oceanem. Nasdaq zyskuje 0,9%, S&P 500 i Dow Jones zyskują 0,6%.

15:21

Rynki rozwijające się wyglądają coraz lepiej. Przynajmniej mierzone indeksem MSCI Emerging Markets:

15:18

Dług publiczny Polski na koniec 2013 sięgnął 880,2 mld PLN - informuje Ministerstwo Finansów

Polskie PKB na koniec 2013 wyniosło 1631,8 mld PLN.

Czyli relacja długu do PKB wyniosła 53,94 procent.

Polski dług publiczny w relacji do PKB:

- 2006 48,9 procent

- 2007 45,7 procent

- 2008 46,9 procent

- 2009 49,9 procent

- 2010 52,8 procent

- 2011 53,4 procent

- 2012 52,7 procent

- 2013 53,9 procent

15:17

Jen traci do amerykańskiego dolara. Teraz jesteśmy na dziennych maksimach. Jen najtańszy do dolara od 20 stycznia.

15:11

17 złotych dywidendy na akcje z mBanku to daje 3,2 procent stopy dywidendy. Czyli więcej niż najlepsza lokata. Ale z ryzykiem, że przy okazji straci się na zmianie kursu akcji.

15:09

Zapowiedzi podaży nowych obligacji ze strony rządu:

- 3 kwietnia (najbliższy czwartek) aukcja obligacji dziesięcioletnich i pięcioletnich ze zmiennym oprocentowaniem za 3 mld - 5 mld PLN

- 23 kwietnia aukcja obligacji dwuletnich i pięcioletnich za 5 mld - 10 mld PLN

- w maju i czerwcu jeszcze 2-3 aukcje z łączną podażą 12 mld - 15 mld PLN

- w czerwcu dodatkowo możliwa jest aukcja zamiany

- w maju lub czerwcu emisja obligacji BGK do 2 mld PLN

- w drugim kwartale możliwa jest też emisja obligacji BGK w euro, do 0,5 mld EUR

Czyli łącznie w drugim kwartale rząd i BGK mogą wyemitować obligacje za ponad 34 mld PLN.

15:01

WIG20 podczas ostatniej sesji tego kwartału rośnie o 0,65%. Spokojny handel, bo na dwie godziny do końca handlu mamy 415 mln zł obrotów.

14:59

Hrywna coraz słabsza. Mamy już 11,49 UAH za dolara.

14:31

Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna Polski na koniec 2013 wynosiła -1,12 bln PLN, czyli -68,8 procent PKB.

Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna to wynik, do którego dochodzimy odejmując od wszystkich polskich aktywów zagranicznych (rządowych i prywatnych, czyli polskich inwestycji zagranicznych, rezerw walutowych, kredytów udzielonych przez polskie banki podmiotom zagranicznym) wszystkie aktywa zagranicy ulokowane u nas (czyli inwestycje zagranicy na polskim rynku, inwestycje bezpośrednie i kredyty zagranicznych banków dla polskich podmiotów)

Im wyższa liczba, tym lepiej. U nas niestety z kwartału kwartał pozycja robi się coraz bardziej ujemna, co stanowi dla naszego kraju dodatkowe ryzyko.

Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna Polski w ostatnich latach:

2006: -45,7% PKB

2007: -49,9%

2008: -56,4%

2009: -58,9%

2010: -65,5%

2011: -64,0%

2012: -66,6%

2013: -68,8%

14:19

Sesja w USA jeszcze się nie rozpoczęła, ale teoretyczny kurs otwarcia wskazuje kto może być największym przegranym tej sesji. Spółka biotechnologiczna PRANA już przed sesją traci 64%. Lek ich produkcji, który miał zwalczać chorobę Alzheimera, nie przeszedł pierwszych testów medycznych.

14:00

Według danych NBP deficyt na rachunku obrotów bieżących w czwartym kwartale 2013 wyniósł 1,071 mld euro. Wcześniej szacowano, że deficyt będzie na poziomie 2,013 mld euro.

13:57

Dziś uwaga inwestorów za oceanem będzie skupiona na spółkach technologicznych. Przypomnijmy Nasdaq Composite zaliczył najgorszy tydzień od października 2012 roku spadając o 2,8%. Facebook stracił w tym czasie 10,8% (teraz przed sesją drożeje o 0,78%), Netflix w dół w tydzień 11,6% (teraz tanieje o 1,4%) i TripAdvisor ze spadkiem w skali tygodnia o 11,3% (przed sesją +0,11%).

13:52

Szef ukraińskiego MSZ powiedział, że dzisiejsza obecność premiera Miedwiediewa na Krymie jest pogwałceniem zasad panujących w społeczności międzynarodowej.

13:23

Rubel rosyjski wyróżnia się na rynku walutowym umocnieniem ok. 1% do euro i dolara amerykańskiego. Do dolara rubel jest najmocniejszy od 18 lutego.

13:16

Giełda po trzynastej:

13:10

Dziś kolejny dzień słabnie ukraińska hrywna. w piątek na zamknięciu średni kurs na rynku międzybankowym wynosił 11,25 hrywny za dolara. Teraz mamy 11,37 UAH za 1 USD.

13:02

Cztery godziny handlu. W Warszawie utrzymują się wzrosty, ok. 0,5% na WIG20. Optymizmu nie widać w Europie Zachodniej, gdzie Frankfurt i Paryż są już pod kreską (DAX -0,14%, CAC40 -0,2%).

12:54

Ministerstwo Finansów o polskim rynku obligacji w lutym:

- zaangażowanie inwestorów zagranicznych wzrosło o 2,4 procent, z 186,3 mld PLN do 188,7 mld PLN

- udział zagranicy w rynku polskich obligacji wzrósł do 42 procent

- zaangażowanie polskich banków wzrosło o 5 procent, z 120,9 mld PLN do 126,9 mld PLN

- łączny obrót na rynku obligacji w lutym to 931,7 mld PLN, czyli 46,6 mld PLN dziennie (w styczniu 48,3 mld PLN)

12:37

Credit Suisse obniżył cenę docelową w neutralnej rekomendacji dla KGHM do 101 PLN. To o 6,8 procent poniżej ceny rynkowej.

12:34

Prezes Sberbanku powiedział Władimirowi Putinowi, że uruchomienie rosyjskiego systemu płatności kartami powinno zabrać od 2 do 6 miesięcy od momentu odpowiednich zmian w prawie.

Rosja kombinuje, jakby tu uruchomić swój system płatniczy po tym jak MasterCard i Visa odcięły od płatności kartami klientów Bank Rossiya (klienci tego banku to głównie bliskie otoczenie Putina). Rosja obawia się też, że w ramach nakładania kolejnych sankcji amerykańskie firmy mogą odciąć od płatności kartami całe państwo rosyjskie.

12:29

PGNiG i Chevron będą razem szukać gazu łupkowego w Polsce. Dziś podpisano odpowiednią umowę w tej sprawie.

12:27

Ministerstwo obrony Ukrainy informuje, że Rosja wycofuje stopniowo wojska z granicy ukraińsko-rosyjskiej.

12:19

Przypominamy, że po zmianie czasu na letni w Europie, otwarcie sesji na rynku akcji w Stanach Zjednoczonych od dzisiaj o 15:30 czasu polskiego.

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy są na plusach ok. 0,3%.

11:51

Euro na maksimach sesji wobec amerykańskiego dolara. Być może nagły zwrot sytuacji jest wynikiem słów Ewalda Nowotnego z EBC, który powiedział, że recesja w Strefie Euro została zakończona.

11:46

Premier Miedwiediew, który dziś przebywa na Krymie powiedział, że na Krymie zostanie utworzona specjalna strefa ekonomiczna ze zwolnieniami podatków, oczywiście po to, żeby przyciągnąć inwestorów.

11:25
11:23

Jedną ze spółek "top peak"wybranych na kwiecień przez DM IDM jest Vindexus (branża finansowa, obsługa windykacyjna). Akcje drożeją ponad 5% i są powyżej lokalnych szczytów. Dzięki dzisiejszym wzrostom kurs najwyżej od maja 2012.

11:16

Osłabienie euro po danych o inflacji trwało kilka minut.

Przed danymi: 1,3765

Po danych: 1,3725

Po danych, 5 minut później: 1,3777

11:08

Superniska inflacja w strefie euro oczywiście natychmiast prowokuje pytania o dotychczasową bezczynność ECB:

11:04

Tak nisko inflacja w strefie euro była tylko w 2009, w czasie recesji po bankructwie Lehman Brothers

11:03

Niebezpiecznie niska inflacja w marcu w Strefie Euro (0,5%) i od razu reakcja na EURUSD, Euro traci na wartości.

11:01

Inflacja w strefie euro spadła w marcu do 0,5 procent. W lutym było 0,7 procent, oczekiwano spadku do 0,6 procent. Strefa euro jest coraz bliżej deflacji, a Europejskiemu Bankowi Centralnemu będzie na posiedzeniu w najbliższy czwartek bardzo trudno podjąc decyzję: ciąć stopy niżej, czy jednak nie.

10:56

Chiński juan zakończył marzec 2014 na poziomie 6,2122 za dolara. Oznacza to, że w marcu chińska waluta straciła 1,2 procent na wartości - to druga największa miesięczna strata juana w historii notowań chińskiej waluty na rynku.

10:49

Zdaniem The Economist Polska w 2025 będzie dwudziesta największą gospodarką świata. Teraz jesteśmy w okolicach miejsca 24-go. Ciekawe jest też to, że Chiny mają wyprzedzić USA, a Wielka Brytania i Francja mają spaść aż na koniec pierwszej dziesiątki - wyprzedzić ich mają Brazyli, Rosja i Meksyk.

10:22

Kolejny rzut oka na giełdę:

10:20

Jastrzębska Spółka Węglowa jest dziś liderem wśród spółek WIG20, rośnie o 2,3%. Jest to kolejna dobra sesja pomimo negatywnych informacji z rynku węgla koksowego, które pojawiły się pod koniec zeszłego tygodnia. Wyceny australijskiego benchmarku spadły poniżej 100 USD za tonę pierwszy raz w całej historii notowań.

10:17

Po godzinie handlu w Europie mamy wzrosty:

Londyn +0,4%, Frankfurt +0,2%, Paryż +0,1%, Mediolan +0,6%, Madryt +0,4%

Moskwa +0,7%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,5%, Budapeszt +0,1%, Kijów +0,2%

10:14

Analitycy Domu Maklerskiego IDM przygotowali dla inwestorów zestaw ciekawych spółek na kwiecień. W zestawie są:

AB, Action, BZ WBK, Comp, Cyfrowy Polsat, Global City Holdings, Lotos, Magellan, Medicalgorithmics, Netia, Pekao SA, PGE, PKN Orlen, Robyg, Stopklatka, Tesgas, Vindexus, Vistula i Vivid Games

Z kolei gorzej od rynku w kwietniu mają zachowywać się: Alma Market, Arctic Paper, BPH, Ceramika Nowa Gala, Eurocash, GTC, JW Construction, Mercor i Rovese.

09:44

Zastanawiający był start notowań Alior Banku i spadek kursu o 2% wobec rosnącej reszty spółek w WIG20. Nie ma oficjalnego komunikatu, ale pojawiła się informacja o wystawieniu na sprzedaż akcji Alior Banku przez menedżerów spółki. Spółka Luxco, która zarządza papierami, miała wystawić 1,17 mln akcji stanowiących 1,7% kapitału spółki.

09:42

Nowe rekomendacje od Goldman Sachs. Dość negatywne:

- PKO BP: neutralnie, cena docelowa 40 PLN, 5,6 procent poniżej ceny rynkowej

- Pekao SA: sprzedaj, cena docelowa 170 PLN, 11,7 procent poniżej ceny rynkowej

- mBank: sprzedaj, cena docelowa 470 PLN, 13 procent poniżej ceny rynkowej

- Bank Handlowy: sprzedaj, cena docelowa 100 PLN, 12,6 procent poniżej ceny rynkowej

- BZ WBK: sprzedaj, cena docelowa 355 PLN, 14,3 procent poniżej ceny rynkowej

09:33

Dług zagraniczny Chin na koniec 2013 wynosił 863,2 mld USD - podał chiński bank centralny. Na koniec trzeciego kwartału zadłużenie zagraniczne wynosiło 823 mld USD.

09:26

Rzut oka na giełdę:

09:24

Orange i Netia z nowymi rekomendacjami. DM PKO BP zaleca sprzedaż akcji Orange z ceną docelową na poziomie 8 zł (podniesiono z 6,3 zł), oraz kupno akcji Netii (wcześniej "trzymaj") z ceną docelową 5,6 zł (wcześniej 5,1 zł).

Akcje Orange teraz kosztują nieco ponad 10 zł, potencjał spadku kursu ponad 20%.

Jedna akcja Netii kosztuje ok. 5 zł, potencjał wzrostu kursu wobec rekomendacji to 12%.

09:18

WIG20 zyskuje na początku sesji 0,7%. Jest najwyżej od 6 marca. Do odrobienia strat z początku marca (szczytu z 28.02) zostało 2,7%.

09:09

Wskaźnik nastrojów KOF w Szwajcarii spadł w marcu z 2,03 pkt do 1,99 pkt. Oczekiwano wzrostu do 2,05 pkt. Czyli w Szwajcarii nadal nie widać ożywienia.

09:05

Tureckie PKB wzrosło w czwartym kwartale o 4,4 procent. Oczekiwano wzrostu o 4 procent.

Deficyt na tureckim rachunku obrotów bieżących sięgnął w lutym 5,1 mld USD. Oczekiwano większego deficytu - na poziomie 6,8 mld USD.

09:01

Pozytywna reakcja na wybory lokalne w Turcji. Lira turecka najmocniejsza do dolara od początku stycznia.

Rynek akcji rośnie ponad 1%. Otworzyliśmy się wzrostem prawie 2%. Odbicie na tureckim rynku akcji widac od kilku tygodni. W miesiąc indeks XU100 zyskał 15%.

08:51

Giełda turecka po zwycięstwie partii Erdogana w wyborach lokalnych rozpoczęła notowania od wzrostu o 1,9 procent, ale po 20 minutach wzrost wynosi już tylko 1,3 procent.

08:48

Rosja o poranku:

- indeks Micex rośnie o 0,4 procent

- rubel się umacnia. Za dolara płaci się 35,58 RUB wobec 35,78 RUB w piątek

- w czwartek bank centralny Rosji wydał na interwencje walutowe 200 mln USD. Kwota interwencji od początku miesiąca to 25,24 mld USD

08:44

Jeden z najbardziej znanych inwestorów na świecie - Jim Rogers - twierdzi, że nadszedł dobry czas, aby kupować akcje w Rosji, ponieważ są teraz bardzo tanie

08:37

Jens Weidmann, szef Bundesbanku, powiedział w sobotę, że w strefie euro nie ma zagrożenia inflacją, a spadek inflacji jest tymczasowy i ECB w związku z tym nie powinien przereagowywać. Zdaniem Weidmanna za dwie trzecie spadku inflacji odpowiadają ceny energii i żywności.

Tymczasem zdaniem analityków inflacja w strefie euro spadła w marcu do zaledwie 0,6 procent. Wstępne dane poznamy o 11:00.

08:21

Niemieccy konsumenci w dobrych nastrojach. Sprzedaż detaliczna w lutym w największej gospodarce Europy wzrosła w ujęciu rok do roku o 2%. Oczekiwano wzrostu o 0,8%, w styczniu był wzrost 0,9%.

08:20

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Sesja w Europie może zacząć się od lekkich wzrostów. Kontrakt terminowy na niemiecki DAX rośnie o 0,4 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,5 procent.

W piątek w USA S&P 500 wzrósł o 0,5 procent. Nasdaq wzrósł o 0,1 procent. Kontrakty terminowe na S&P500 rosną o 0,3 procent.

Bank centralny Chin podniósł dziś kurs juana do dolara z 6,1490 do 6,1521 CNY. Na rynku kurs USDCNY wzrósł do 6,2225. Oprocentowanie pożyczek tygodniowych na chińskim rynku międzybankowym lekko wzrosło - z 4,168% do 4,184%

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia +0,9%, Chiny -0,2%, Hong Kong -0,1%, Korea +0,2%, Singapur +0,6%, Australia +0,5%, Indie +0,1%

Euro jest po 4,17, dolar po 3,03, frank po 3,42, funt po 5,05. EUR/USD=1,3752

Wszystko, co się działo w piątek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak